Существует ли сезонность на российском рынке ценных бумаг?

Сезонность присутствует во всем - от заседаний правительства до продажи презервативов. Фондовый рынок - разумеется, не исключение. Самое забавное, что по исторической статистике 92% среднегодового прироста индекса РТС приходится на 5 календарных месяцев с декабря по апрель. Примерно такая же тенденция наблюдается и на мировых фондовых рынках, хотя и менее выраженная по масштабам - около 80%. Самые опасные месяцы, согласно той же статистике - сентябрь, июль и август. Самые доходные - декабрь и март. Еще один забавный феномен: последние 2 недели декабря являются прибыльными в 87% случаев. Сезонность надо учитывать как один из факторов, но полагаться только на нее, разумеется, глупо. Все когда-нибудь бывает в первый раз, и любая историческая тенденция однажды заканчивается. К тому же, никто не может гарантировать, что именно сегодня не сработают какие-нибудь 10-15% вероятности негативного исхода. Поэтому сезонность у нас идет на пятом месте после других ключевых факторов - fundamentals, valuations, senitiment/positioning и technicals.