Историческая статистика поведения индекса S&P500 после Дня Мартина Лютера Кинга за последние 20 лет говорит о том, что у фондовых "медведей" до конца этой недели есть шанс перехватить инициативу. Потери индекса S&P500 за 4 торговых сессии после Дня Мартина Лютера Кинга в среднем составляют 1,4%. Причем присутствующие "тяжелые" отрицательные хвосты в после праздничный период свидетельствуют о наличии "черных" дней, в которые рынок может понести значительные потери. Именно поэтому, несмотря на то, что на рынке США сейчас преобладают позитивные тенденции, инвесторам следует проявлять бдительность и осознать риски. За один день можно растерять большую часть той прибыли, которую уже удалось заработать в этом году.
Индекс РТС в вечернюю торговую сессию вчера снизился на 0,1%, опустившись до отметки 190 115 пунктов. При этом фьючерсы на отечественные "голубые фишки" отметились незначительными и разнонаправленными изменениями: Газпром: GAZP-3.11 /-0,06%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,03%/; Лукойл: LKOH-3.11 /-0,21%/; Норникель: GMKN-3.11 /+0,14%/. На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает слабое повышение динамика, а на товарных рынках - смешанные изменения.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-3.11
Таким образом, перед началом торговой сессии общий фон для российского фондового рынка сегодня, по нашим оценкам, сложился нейтральным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы предполагаем сегодня увидеть с незначительным изменением котировок /до 0,5%/ по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. В понедельник ведущие российские индексы ММВБ и РТС обновили свои двухлетние максимумы, подтвердив растущую тенденцию и достигнув за один день вероятных недельных целевых ориентиров. При этом индекс РТС преодолел психологический уровень в 1900 пунктов, поднявшись до отметки 1901,61 пункта, несмотря на невыразительную динамику азиатских и европейских фондовых индексов и отмечавшееся понижение мировых цен на нефть. Это произошло, в том числе, благодаря выросшим более чем на 5% акциям Роснефти, которая договорилась с британской ВР о стратегическом партнерстве и об обмене акциями. Однако далеко не всем эта сделка пришлась по душе, а изучением ее последствий для национальной безопасности США, по всей видимости, займется Комитет по иностранным инвестициям США. Следует отметить, что BP еще не до конца урегулировала спорные вопросы, связанные с нанесением ущерба американской стороне после разлива нефти из скважины в Мексиканском заливе в 2010 году и поэтому тут возможны сюрпризы.
Газпром-ао /закрытие 198,7 руб., +1,42%/.
Акции Газпрома (GAZP) вчера выглядели несколько хуже рынка, натолкнувшись на сопротивление дальнейшему росту в районе отметки 200 руб. Сегодня мы ожидаем от акций Газпрома колебаний в рамках бокового диапазона. Ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, как мы предполагаем, сейчас сосредоточены около 195 и 192,5 руб., а зоны сопротивления дальнейшему росту лежат около 200 руб., а также в районе максимальных цен прошедшей недели.
График акций Газпрома
Лукойл-ао /закрытие 1924,97 руб. +1,7%/
Акции Лукойла (LKOH) вчера подтвердили восходящую тенденцию, установив новый локальный максимум. Тем не менее, отметку в 1950 руб. им преодолеть не удалось и от не начала развиваться волна коррекционного понижения. Мы думаем, что повышение котировок акций Лукойла может возобновиться. Зоны сопротивления дальнейшему росту находятся в районе 1950 и 2000 руб., а ближайшие зоны поддержки для акций Лукойла, как мы полагаем, находятся в районе 1900 и 1875 руб.
График акций Лукойла.
Существенное влияние на динамику рынка акций РФ сегодня по-прежнему, будет оказывать, развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также данные макроэкономической статистики.
В плане макроэкономических данных внимание рынков сегодня привлекут показатели инфляции в Великобритании /12:30 мск/, индекса экономических ожиданий в Германии /13:00 мск/, индекса деловой активности ФРБ Нью-Йорка /16:30 мск/, данные по притоку капитала в США /17:00 мск/, решение по ставке Банка Канады /17:00 мск/ и индекс рынка жилья в США /18:00 мск/.
Продолжится сезон корпоративной отчетности американских компаний, в рамках которого свои квартальные результаты опубликуют Citigroup, Apple, IBM и ряд других компаний. Важным событием дня также станет государственный визит Председателя КНР Ху Цзиньтао в США".
