"В четверг российский фондовый рынок впервые за два месяца продемонстрировал направленное движение вниз. Открытие состоялось с приличным "гепом" вниз, и сразу же на рынок хлынула волна продаж. При этом движение вниз в моменте было намного боле скоротечным и сильным, чем ранее движение вверх. Подъем в гору идет медленно, падение же намного быстрее. Выкупа, к которому так привыкла биржевая публика, в четверг так и не произошло. Это знаковый момент. Если большинство сидит в бумагах, купленных "на хаях", кто же тогда будет покупать? Скорее, наоборот, продавать. Индекс ММВБ накануне просел на заметные 1,72% и, вернувшись ниже 1750 пунктов, сумел остановиться в районе 1740-1730 пунктов. Объемы накануне были высокими.
Падение по основным "фишкам" составило в пределах 2%. Больше всех потерял "Сбербанк" (SBER), свалившийся более чем на 2%. Здесь произошел возврат под важный уровень сопротивления в 106,50 руб., который сегодня может быть протестирован. Сейчас уже становится понятным, что выше 110 руб. в бумагу засадили тех, кто хотел увидеть новые исторические максимумы. И вчера распродаться они явно не усели. То есть массив из "лонгов", открытых на локальной вершине, по-прежнему остается серьезным. Кстати, "Сбербанк" последним обновил годовые максимумы.
Почти два процента накануне потерял и "Газпром" (GAZP). Здесь ситуация для покупателей еще более тяжелая. Локальный восходящий тренд, стартовавший в конце декабря, вчера "гепом" вниз был сломлен. Но не это главное. "Фишка" осталась хуже рынка: несмотря на неоднократные попытки, ее не смогли даже вытянуть на максимум в 205 руб. А ведь покупали именно с этой целью и раздали хорошо. Однако жадность фраера сгубила. Как гласит старая биржевая мудрость, на рынке зарабатывают "быки" и "медведи", а "свиней" расстреливают. Здесь все закономерно и правильно. Каждому – свое.
Еще один "провинившийся" в четверг - это "Лукойл". Потери здесь ровно два процента и закрытие ниже отметки в 1900 руб. Картина в "фишке" типичная для аутсайдера рынка: эту в целом технически хорошую бумагу разогнали на вершине рынка и раздали покупателям максимумов. Однако правило рынка никто не менял: чем сильнее отрастёт аутсайдер, тем он сильнее упадет. "Сургутнефтегаз" (SNGS), который начал падать заранее, впрочем как и расти, рискует закрыть неделю ниже ключевого сопротивления в 35 руб., подтвердив его ложное пробитие. В четверг бумага упала на 1,77%. Лучше рынка накануне выглядел ГМК "Норильский никель" (GMKN), просевший всего на 0,58%. Учитывая шальной характер бумаги, "шортистов" здесь еще могут вынести, но разворотной картины это не изменит. Обыкновенные акции "Ростелекома" (RTKM) накануне выросли на 0,64%, тогда как индекс ММВБ упал на 1,72%. Что называется, почувствуйте разницу. Бумага сняла перекупленность и заодно протестировала поддержку в 165 руб.
Америка в четверг уже не стала обновлять максимумы. Волна продаж в первые часы торгов по привычке была выкуплена, что не есть хорошо. В итоге по закрытию мы не видим серьёзного снижения, то есть иллюзия роста сохраняется: Dow Jones и S&P500 потеряли 0,02% и 0,13% соответственно. Исключение составляет Nasdaq, который выглядит хуже вторую сессию подряд: здесь снижение на 0,77% и незакрытый "геп" вниз. За океаном после первой волны продаж отскакивали банки, зато серьезно продавали металлургов и нефтяников. Dow Jones сумел закрыться выше 11800 пунктов, однако выкуп внутри дня сегодня может лишь усилить падение. Недельное закрытие произойдет, скорее всего, ниже 11800 пунктов, в районе 11700 пунктов. Бразильская Bovespa накануне нырнула вниз на 0,71% и завершила день ниже отметки в 70000 пунктов. Сейчас можно констатировать равенство по достигнутым докризисным уровням между бразильским и российским рынками.
Европа в четверг довольно бойко шла вниз: особенно FTSE, где падение составило 1,82%, DAX просел на 0,83%, но завершил сессию ниже бывшей вершины в 7100 пунктов, подтвердив ее ложное пробитие. Рубеж далее – это отметка в 7000 пунктов. Пара евро/доллар пока не может справиться с сопротивлением в 1,35. Будет ли здесь раскорреляция с рынками – вопрос пока открытый. Довольно ощутимо накануне просела нефть: Light вновь стоит дешевле 90 долларов за баррель. Покупатели максимумов, конечно, уже затарились с целями выше 100, однако бежать впереди поезда тоже надо уметь. Нефть еще только начинает корректироваться. Азия сегодня окрашена в красные цвета: в искусственный выкуп за океаном никто здесь не поверил, Nikkei падает более чем на полторапроцента. Исключение составляет как всегда Shanghai Composite, который отскакивает на 1,4%. Отскок "дохлой кошки" подтверждает нисходящий тренд: поддержки становятся сопротивлениями. Фьючерсы на американский спот пока в небольшом минусе.
Индекс ММВБ после отскока в район 1740 пунктов в дальнейшем может пробить поддержку в 1730 пунктов. Далее цели 1715 и 1700 пунктов. Основная беда тренда последних двух месяцев – это отсутствие проторгованных зон, пробитие поддержек будет усиливать движение вниз. В целом мы видим классическую смену тренда: раздача состоялась, консолидация завершена, передача бумаг следующему поколению покупателей произошла, теперь можно ожидать тренда вниз. Сначала постепенно, затем с ускорением. Все большое начинается с малого", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"
