Мы возобновляем анализ Вымпелкома /ВЫШЕ РЫНКА, РЦ $20.12/ADS/ и МТС /ВЫШЕ РЫНКА, РЦ $25.37/ADS/.
Оба мобильных оператора являются привлекательными по оценке, но Вымпелком предлагает более высокий потенциал роста котировок.
На наш взгляд, ужесточение конкуренции на мировом телекоммуникационном рынке означает, что масштаб будет играть более значительную роль, чем раньше, что делает сделку VimpelCom/Wind Telecom очень важной со стратегической точки зрения. Тем не менее, в краткосрочной перспективе мы не видим никаких определенных катализаторов ни для одной из компаний".
