События, напоминающие гражданскую войну, в Ливии толкнули мировые цены на нефть к многолетним максимумам. Аналитики вспомнили кризисные события почти 40-летней давности…
Многолетний рекорд
Цена нефти марки Brent (ближний контракт) повышалась вчера почти до 108 долл за баррель, чего не отмечалось уже с лета 2008 г. И хотя до рекордно высоких около 150 долл за баррель еще далеко, участники рынка стали опасаться по поводу бесконтрольности такого роста. О возросшем интересе инвесторов к нефтяным активам говорит и активизировавшийся спрос на контракты на поставку нефти марки WTI. Этот американский сорт нефти уже давно торгуется с дисконтом к североамериканской нефти марки Brent. Однако в последние дни этот дисконт несколько уменьшился.
Хаос ливийской нефтянки
Причинами ажиотажного спроса на "черное золото" стали сообщения о том, что в нефтяном секторе Ливии нарастает хаос в условиях, когда зарубежные энергетические компании в экстренном порядке эвакуируют из страны своих специалистов.
Британские ВР и Royal Dutch-Shell, итальянская Eni, французская Total, австрийская OMV, норвежская Statoil уже объявили о приостановке работ в Ливии и отзыве части своего персонала и членов их семей.
В результате с воскресенья началось падение объемов нефти, которая поставляется Триполи на мировые рынки. С понедельника же экспортные поставки нефти через терминалы на побережье Ливии и вовсе были приостановлены. Объемы газа, поступающего в Европу по трубопроводам из Ливии, также падают. Трубопроводы, по которым нефть и газ поступает в Европу, идут из Ливии в Италию по дну Средиземного моря.
И хотя властные представители евросоюза заявляют, что доля ливийского топлива в общем его потреблении в Европе невелика и опасения напрасны, представители других институтов высказывают опасения.
Как заявил глава Международного энергетического агентства Нобуо Танака, "на мировом нефтяном рынке может произойти кратковременная нехватка нефти в связи с перебоями в ее поставках из Ливии". Одновременно он проинформировал, что обсуждал в минувшие сутки эту проблему с руководством ОПЕК и получил заверения в том, что эта международная организация "готова предпринять необходимые шаги в случае развития событий по данному сценарию".
Тем не менее, согласно полученной информации из кулуаров Нефтяной недели, в деловых кругах опасаются распространения нынешних потрясений, которые переживает арабский мир, на государства Персидского залива. "Если нестабильность возникнет в этом регионе мира, то можно ожидать значительную нехватку нефти на мировых рынках и мощный рост цены барреля", - сказал аналитик британской консалтинговой компании Wood Mackenzie. - Еще одним прямым последствием подобного развития событий станет общемировой экономический кризис, когда происходящее оживление сменится глубоким спадом или даже экономической депрессией".
Новая форма кризиса
Аналитик компании "БКС Экспресс" Егор Тарасенок отметил, что ажиотажный спрос на "черное золото" связан с ростом напряженности в Ливии.
"Режим Муамара Каддафи "шатается" под натиском народных волнений. Протесты продолжаются в столице Триполи, по сообщениям наблюдателей горит здание правительства, военные переходят на сторону оппозиции. Продолжаются забастовки на нефтяных месторождениях и НПЗ страны. Западные компании BP, Statoil, Total и ENI начали эвакуацию персонала. Нефтетрейдеры ожидают как минимум перебоя поставок, что может серьезно повлиять на соотношение спроса и предложения на рынке нефти. Ливия занимает первое место в Африке и пятое среди ОПЕК по доказанным запасам нефти (5,1 млрд т), а также - четвертое место в Африке по запасам природного газа (1,49 трлн кубометров). Ежедневная добыча нефти в Ливии в январе достигла 1,585 млн баррелей, что составляет около 6 проц добычи ОПЕК и 1,8 проц мировой добычи. Неуправляемый рост цен на нефть на фоне сжатия предложения грозит очередным "нефтяным шоком" и серьезными последствиями для мировой экономики. Медленный экономический рост в США может "схлопнуться" вслед за сжатием потребительского спроса после нового ценового шока. Американские рынки еще не отыгрывали скачок цен на нефть, этот фактор может запустить давно назревшую коррекцию на американских фондовых площадках", - опасается Е.Тарасенок.
Руководитель аналитической службы компании "Ай Ти Инвест - Проспект" Александр Потавин отметил, что Ливия обладает крупнейшими в Африке нефтяными месторождениями и через экспорт обеспечивает "черным золотом" Италию, Германию и Испанию.
"Не случайно на днях отмечалось отвесное падение фондовых индексов именно этих стран. Такие нефтяные компании, как BP, Statoil, Total и ENI уже начали эвакуацию работников своего неосновного персонала из Ливии. При этом мир боится очередного нефтяного шока. Когда в 1973 г началась война между Израилем и его арабскими соседями, страны ОПЕК ввели эмбарго на поставки нефти в поддержавшие Израиль страны, в частности в США, Великобританию и Францию. В течение нескольких дней цены выросли с 3 до 11 долл за баррель. При этом мировая экономика к 1975 г скатилась в рецессию с высокой инфляцией и безработицей. Следующий "нефтяной шок" случился в 1979 г, когда в Иране произошла исламская революция. В тот раз цены на "черное золото" поднялись с 13 до 32 долл за баррель, что опять привело к общемировому экономическому спаду. Наконец, последний нефтяной катаклизм произошел после иракской оккупации Кувейта в 1990 г, после чего опять мы увидели стагнацию экономик ряда крупнейших мировых держав", - сказал А.Потавин.
Соруководитель аналитического отдела компании "Инвесткафе" Дмитрий Адамидов отмечает, что по горячим следам, конечно, сложно делать какие-либо далеко идущие выводы: события в Ливии могут так или иначе завершиться через неделю, а могут растянуться на годы как в Ираке.
"Но очевидно, что сегодня мы входим в новый виток кризиса и триггером в данном случае послужили арабские революции. Для мирового нефтяного рынка события в Ливии – это действительно первая по-настоящему плохая новость. Хуже могло быть, только если бы одновременно "тряхнуло" и Саудовскую Аравию. Ливийский экспорт составляет ни много ни мало – около 7-8 проц потребления нефти странами ЕС. В случае если гражданская война затянется более чем на 2-3 месяца, во-первых, для ЕС достаточно остро встанет вопрос о замещении поставок. Он не то чтобы не решаем, но с учетом общей нестабильности на Ближнем Востоке голову поломать придется. Ну и, главное - это цены на нефть. Сегодня представляется вполне вероятным, что Brent пробьет уровень 110 долларов и вплотную подберется к 120 долл за баррель. Даже сохранение цен в указанном коридоре 1 квартал гарантировано спровоцирует волну пессимизма на мировых рынках и может привести к существенному падению фондового рынка – это будет уже не коррекция, а "полноценный" down-trend", - полагает аналитик.
"Собственно говоря сами по себе события в Ливии в этом случае станут только поводом сменить фактически не подкрепленный ничем оптимизм /мол мы того гляди начнем восстанавливаться/ на чрезмерный пессимизм. Но мировые рынки, вообще-то говоря, редко когда ведут себя рационально. Остается только уповать на милость Аллаха, чтобы до урегулирования Ливийского кризиса не начало как следует трясти Аравийский полуостров и Иран. Потому что в противном случае мы можем увидеть нефть на уровне 150 долл за даррель. А спад, который за этим неизбежно последует, не порадует ни производителей, ни потребителей нефти, ни с какой стороны", - сказал Д.Адамидов.
В целом же, как полагает начальник аналитического отдела фондового центра "Инфина" Александр Иванищев, события на арабском Востоке – это новая фаза кризиса, который и не думал никуда уходить. Он просто в очередной раз изменил форму. Летом прошлого года он явился в виде кризиса суверенных долгов в Европе. Сейчас в эпицентре кризиса оказались наименее защищенные страны арабского Востока. За кризис, как известно, всегда расплачиваются самые бедные и слабые. Уникальное геополитическое положение /транспортный коридор между Китаем и Европой/, огромные запасы нефти, с одной стороны, и бездна нерешенных социальных проблем в арабских странах, с другой, делают этот регион зоной столкновения стратегических интересов ведущих мировых центров силы. Очередная фаза кризиса еще только набирает темп", - опасается А.Иванищев.
