Резервный фонд России вырастет в два раза благодаря хорошим ценам на нефть, заявил глава правительства Владимир Путин. Это временная конъюнктура, сказал он и пообещал, что нефтяные сверхдоходы не будут тратиться из-за угрозы инфляции. Опасения оправданы, инфляция уже в первые месяцы нового года бьет рекорды и тревожит население, растут цена продовольствие, на услуги ЖКХ. Несмотря на то, что правительство планирует не использовать нефтяную кубышку, скачок нефтяных цен все-таки поможет – как сказал министр финансов Алексей Кудрин, Россия в 2011 г снизит заимствования примерно на 500 млрд руб. по сравнению с заложенными в бюджет в связи с высокими ценами на нефть.
Основные характеристики федерального бюджета на 2011 г утверждены исходя из прогноза среднегодовой цены на нефть марки Urals в размере 75 долл за баррель в 2011 г, 78 долл - в 2012 г, 79 долл - в 2013 г. В бюджете верхний предел государственного внутреннего долга РФ на 1 января 2012 г - 5 148 млрд руб, верхний предел государственного внешнего долга РФ на 1 января 2012 г - 55,6 млрд долл или 44,9 млрд евро.
Алексей Кудрин первым начал демонстрировать оптимизм, заявив в понедельник, что "дефицит федерального бюджета РФ может быть нулевым в 2014 г при сохранении цен на нефть около 100 долл за баррель".
Хронология оптимистичных заявлений главы правительства и министра финансов случайно или нет, но точно отражает движения цен на нефть. Именно в понедельник в Ливии началось обострение ситуации и цены на нефть устремились вверх - подскочили на 2,5 проц до 104,6 долл за баррель. Как сообщило WSJ со ссылкой на главу нефтяной промышленности и рынков отдела Международного энергетического агентства Дэвида Файфа, добыча нефти в объеме около 50 тыс баррелей в день была прекращена в Ливии в понедельник. Ливия, как член ОПЕК, перекачивала 1,6 млн баррелей нефти в сутки в благополучном январе /по данным Dow Jones Newswires/. В настоящее время ее добыча составляет около 1,7 проц от общего объема мирового производства, из которых на экспорт идет 1,170 млн баррелей в день /около 60 проц в Европу, крупнейший покупатель - Италия, далее Германия, Франция, Испания, Китай/. Ливия обладает крупнейшими запасами нефти в Африке.
Во вторник цены уже подскочили до 108 долл за баррель. Во вторник также стало известно, что ОПЕК готовится созвать чрезвычайную сессию в случае, если цены на нефть достигнут недопустимого уровня. Кроме того, ОПЕК заявила, что может быстро восполнить недостаток нефти на рынке. В частности, это обещает сделать Саудовская Аравия. Это не успокоило рынок, цены устремились к уровню в 110 долл за баррель и в среду подскочили в Европе до 113,75 долл за баррель /рост на 13,75 проц по сравнению докризисными 100 долл за баррель/. В США цены также подскочили больше чем на 10 долл по сравнению с докризисными, до уровня в 100 долл.
В понедельник аналитики оценивали рост нефтяных цен в пределах 10-40 долл, но ситуация ухудшается с каждым днем и потенциал роста напряжения противостояния в Ливии не исчерпан. Во вторник стало известно, что экспортные поставки нефти через терминалы на побережье Ливии приостановлены. Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники в правительстве Италии, которая получает из Ливии четверть потребляемой ею нефти. Также во вторник стало известно, что объемы газа, поступающего в Европу по трубопроводам из Ливии, также падают /Италия за счет ливийского газа покрывает свои потребности на 13 проц/. Кроме того, возникают опасения, что ливийский правитель Каддафи, своими выступлениями во вторник и среду дал понять мировому сообществу, что либо он, либо хаос и война в регионе. Эти заявления стали причиной роста нервозных настроений на рынках, в т.ч. на финансовых.
Некоторые аналитики уже прогнозируют цены на нефть на уровне свыше 200 долл. В частности, аналитики инвестиционной компании Nomura Holdings Inc. считают, что цена на нефть может превысить отметку в 220 долл за баррель в случае остановки ее экспорта из Ливии и соседнего Алжира, а резервные мощности ОПЕК упадут до 2,1 млн баррелей в день, что сопоставимо с уровнями, отмечавшимися в период войны в Персидском заливе и 2008 годом, когда цены достигли 147 долл. Ряд экспертов отмечает возможность принципа домино и возникновения народных волнений не только в Алжире, но и в Саудовской Аравии. Все страны этого региона схожи по политическому устройству – авторитарное управление при сохранении светскости, а недовольство населения может быть использовано исламскими радикалами.
На Ближнем Востоке сосредоточено 57 проц мировых запасов нефти и около 30 проц его добычи. При этом, как отмечает New York Times, ряд аналитиков склонен объяснять происходящий сейчас рост цен на нефть опасениями того, что долгий период нестабильности на Ближнем Востоке только начинается.
Но рост цен на нефть только отчасти поможет России. Мировая экономика только начала восстанавливаться и бремя высоких нефтяных цен может приостановить этот рост.
"По мнению экспертов, рост цен на энергоносители несет самую большую угрозу наметившемуся выходу мировой экономики из кризиса, поскольку увеличивает себестоимость продовольственных и других товаров, тем самым препятствуя росту потребления всего - от бытовых приборов до сферы развлечений. Вот почему рынки находятся на грани нервного срыва", сообщает WSJ со ссылкой на аналитика UBS AG Джонатана Голуба.
Продолжается рост цен на продовольствие, а как отмечал Всемирный банк, в этом случае стоит ожидать замедление восстановления глобальной экономики. Это приведет к падению спроса на нефть. В такой нестабильной ситуации увеличивается волатильность рынков, цены на нефть после внезапного резкого роста, могут также быстро уйти вниз.
Как отмечает WSJ, экономистам пока не ясно, носит ли скачок цен на нефть временный характер или же он знаменует начало более длительного роста. Эксперты полагают, что ценам потребуется вырасти примерно до 127 долл за баррель, прежде чем это начнет по-настоящему тормозить экономический рост.
Кроме того, разгоряченные рынки могут получить охлаждающий душ летом по другой причине. Комментируя ситуацию на рынке нефти, аналитик Альфа-банка Александр Беспалов отметил, что рынок нефти отражает не только разницу между спросом и предложением нефти, но и политические риски, а также и монетарные факторы.
Поэтому рост цен на нефть на фоне роста напряженности в Ливии, в соседних странах, в нефтедобывающем африканском регионе вполне закономерен.
ОПЕК может вмешаться и поставить на рынок дополнительные 1-1,5 млн баррелей в день, но, скорее всего, это будет краткосрочная мера, поскольку сейчас рынок несмотря на волнения в Ливии, не испытывает дисбаланса между спросом мировой экономики на нефть и ее предложением.
По мнению А. Беспалова, в долгосрочной перспективе стоит обратить внимание на окончание летом текущего года 2-го раунда программы количественного смягчения, проводимой монетарными властями США. В рамках этой политики США наполняет экономику деньгами для ее оживления. Часть этих денег направляется в сырьевые товары, что создает дополнительное спекулятивный элемент. Летом, когда программа закончит свое действие, ситуация может кардинально измениться, если за ней не последует третьего раунда, считает А.Беспалов.
