" Рынок акций США завершил вчера торги с разнонаправленным изменением ведущих индексов DJIA /-0,3%/, S&P500 /-0,1%/, Nasdaq Composite /+0,55%/.
Индексы DJIA и S&P500 к концу торговой сессии отыграли большую часть внутридневных потерь, оттолкнувшись от поддержек, расположенных около 12000 и 1300 пунктов соответственно. При этом индекс волатильности американского рынка VIX вчера снизился на 3,7%.
Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США прибавляют 0,4-0,5%. В числе фаворитов роста на рынке акций США вчера оказались акции компаний из потребительского и промышленного секторов, в то время как снижением выделились акции нефтегазовых компаний, а индекс этого сектора потерял 0,9% после того, как Саудовская Аравия пообещала сбить цены на нефть.
Тем не менее, цены на нефть марки Brent пока удерживаются выше отметки в $112 за баррель на фоне сохраняющейся социальной напряженности в Северной Африке и на Ближнем Востоке.
Мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 в вечернюю торговую сессию вчера упал на 0,11%, опустившись до отметки 187,4 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 186,5 и 185,5 тыс. пунктов, а сопротивления - около 188,5 и 190 тыс. пунктов.
Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" вчера в вечернюю торговую сессию преимущественно снизились: Газпром: GAZP-3.11 /-0,2%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,47%/; Лукойл: LKOH-3.11 /-0,12%/.
На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,1-0,2%.
Доллар США на валютном рынке теряет свои позиции, индекс доллара снижается на 0,1%.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-3.11
Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с небольшим изменением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Уже вторую неделю индекс ММВБ продолжает волатильные колебания в районе отметки в 1700 пунктов, где сложилось локальное равновесие сил фондовых "быков и медведей".
Противоречивая динамика индекса ММВБ обусловлена разнонаправленным движением котировок акций в отраслевом спектре. В то время как спросом у инвесторов пользуются акции нефтегазовых компаний на фоне скачка цен на нефть, под давлением продаж находятся акции металлургических компаний и предприятий из сектора электроэнергетики.
Помехой для продолжения растущего движения индексу ММВБ сейчас служат две зоны сопротивления росту, располагающиеся в районе 1730 и 1750 пунктов.
Газпром-ао /закрытие 208,05 руб., +5,18%/.
Акции Газпрома (GAZP) в четверг резко выросли на фоне позитивных для компании событий. По словам главы Газпрома А.Миллера, злободневность строительства газопровода "Южный поток" усиливается в связи с нынешней международной ситуацией. По его словам, "ситуация складывается таким образом, что проект "Южный поток" становится все более актуальным, востребованным и очень своевременным".
Действительно, социальная напряженность в Северной Африке и на Ближнем Востоке, на наш взгляд, предоставляет Газпрому прекрасные шансы укрепить свои позиции на европейском рынке, что и выражается в росте котировок его акций. Ближайшие поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 205 и 200 руб., а зоны сопротивления росту располагаются около и 210 и 215 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк-ао /закрытие 97,2 руб., -1,33%/.
Котировки обыкновенных акций Сбербанка (SBER) продолжают выглядеть слабее рынка. В четверг они открылись вниз с гэпом и обновили в течение дня минимумы февраля.
Однако, мы рассчитываем на то, что в ближайшей перспективе ситуация в акциях Сбербанка может измениться в лучшую сторону. Для того, чтобы переломить негативную тенденцию в котировках акций Сбербанка, им, как мы предполагаем, необходимо закрепиться выше отметки в 103 руб. преодолев локальные сопротивления, сложившиеся около отметок 99, 100, 102 и 103 руб.
В принципе, для этого им нужно в ближайшие дни показать рост сопоставимый по масштабам с повышением котировок акций Газпрома в четверг. При этом текущие зоны поддержки, на наш взгляд, сейчас находятся в районе 96 и 95 руб.
График акций Сбербанка
Нефтяной шок, выразившийся в резком взлете нефтяных цен марки Brent до отметки в $120 за баррель, на наш взгляд, в перспективе может иметь два последствия.
Первое - это рост предложения со стороны отдельных нефтепроизводителей. В частности, Саудовская Аравия уже пообещала заместить весь выбывший объем добычи нефти в Ливии мощностями ОПЕК.
Второе - скорое ужесточение мировыми монетарными властями монетарной политики. При этом значимое влияние на динамику рынка акций РФ в перспективе будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке.
Вместе с тем, сегодняшний день будет насыщен публикациями важных показателей макроэкономической статистики. Среди них наибольшее внимание привлекут показатели ВВП Великобритании /12:30 мск/, ВВП США /16:30 мск/ и индексов потребительского доверия Мичигана /18:00 мск/, индекса ожидаемых инфляционных циклов США /18:30 мск/.
Продолжится сезон корпоративной отчетности. Свои финансовые отчеты опубликуют Lloyds, Deutsche Telecom, Telefonica, JCPenney и ряд других компаний”.
