Мечел: после коррекции риски невелики, - Барри Эрлих и Максим Семеновых, Альфа Банк

Риски Якутугля с тех пор снизились благодаря запуску обогатительной фабрики. Несмотря на то, что мы по-прежнему считаем, что объемы производства на Эльге окажутся ниже прогнозируемых, торгующиеся на 6.7x и 6.4x EV/EBITDA 2011 и 2012 акций Мечела в целом учитывают это.

Соотношение риска и доходности представляется сбалансированным, и мы повышаем нашу рекомендацию до ПО РЫНКУ с учетом увеличения РЦ до $29.50/акция".