"Сегодня подписан документ о намерении в ближайшее время совершить сделку по приобретению Сбербанком "Тройка Диалог". Это знаковая сделка для российского рынка", - сказал Г.Греф. Сделка будет проходить в два этапа в течение трех лет. На первом этапе Сбербанк приобретает за 1 млрд долл 100 проц акций инвесткомпании у группы Standard Bank /36,427 проц/ и у партнеров "Тройка Диалог" /63,573 проц/. Через три года партнеры "Тройка Диалог" и Standard Bank будут иметь право на дополнительное вознаграждение, стоимость которого определена как 50 проц среднегодовой чистой прибыли "Тройка Диалог" за 2011-2013 гг, умноженной на коэффициент 13,5 минус сумма сделки в 1 млрд долл США. По планам среднегодовая чистая прибыль "Тройка Диалог" у течение трех лет будет составлять 200 млн долл", - сказал Г.Греф.
"Вторая часть выплат будет зависеть от того, как бизнес будет генерировать денежный поток…- чем ниже прибыль, тем меньше будет наш платеж. Если прибыль "Тройки Диалог" будет меньше 70 млн долл, мы не платим ничего… С 2014 г 100 проц денежного потока будет принадлежать нам", - сказал Г.Греф.
Зампредседателя правления Сбербанка Андрей Донских пояснил журналистам, что если среднегодовая прибыль "Тройки Диалог" за 3 года будет ниже 70 млн долл, дополнительного платежа не будет. Если прибыль будет соответствовать бизнес-плану в 173 млн долл, то с учетом среднерыночного мультипликатора прибыли в 13,5 и произведенного платежа в 1 млрд долл дополнительный платеж может максимально составить 700 млн долл. "В расчетах используется среднегодовой показатель для нивелирования влияния разовых сделок", - отметил представитель Сбербанка.
По его словам, мультипликатор прибыли в 13,5 был определен как среднерыночный для России, стран СНГ и Восточной Европы по совершенным сделкам. Это результат компромиссного решения между нами, продавцами и двумя инвестбанками – консультантами.
Объясняя необходимость выплат дополнительного вознаграждения А.Донских отметил, что приобретая 100 проц "Тройки Диалог" за 1 млрд долл, Сбербанк по сути приобретает компанию по номинальной стоимости с мультипликатором 1,1. "Поэтому мы предусмотрели дополнительное вознаграждение Standard Bank и партнерам "Тройки Диалог", - сказал он.
Говоря о том, почему выплаты будут в 2013 г, А.Донских пояснил, что второй этап выплат базируется не на основании прогноза, бизнес-плана, а по факту заработанной прибыли в 2011-2013 годах. Поэтому расчеты по сделке завершатся лишь в 2013 г.
"Сбербанк будет осуществлять сделку за счет собственных средств", - добавил представитель банка.
Он также отметил, что на подготовку и подписания первичных документов уйдет 1,5 месяца, на получение разрешения регулирующих органов в шести странах, в которых работает "Тройка Диалог", потребуется еще 3-4 месяца. "Мы рассчитываем полностью завершить первый этап сделки до октября 2011 г. С этого момента "Тройка Диалог" становится 100-проц дочерней компанией Сбербанка и результат ее деятельности в 4-м квартале будет консолидирован на баланс Сбербанка по итогам 2011 г", - сказал А.Донских.
По его словам, Сбербанк сформирует интеграционный бонусный пул для мотивации своих сотрудников в сделке с "Тройкой Диалог". "Средства будут выплачены по факту, то есть в 2013 году. Объем выплат будет зависеть от решения правления Сбербанка, пока он не определен. Предполагается, что на членов правления данный бонус распространяться не будет… Размер бонусных выплат, как ожидается, будет определен к октябрю этого года", – отметил А.Донских, добавив, что вопрос с брендом пока не решен. "Возможно, будет принято решение сохранить бренд "Тройки Диалог", которая работает на рынке уже 20 лет", - сказал он.
Как отметил Г.Греф, пост главного исполнительного директора /СЕО/ "Тройка Диалог" в течение трех лет будет занимать Рубен Варданян, председателем совета директоров будет Г.Греф. "Возглавлять компанию будет Рубен Варданян. Для нас это была принципиальная тема. В течение трех лет Рубен будет СЕО компании. Председателем совета директоров буду я", - сказал Г.Греф.
По словам А.Донских, генеральный директор банка UniCredit Алессандро Профумо будет участвовать в сделке в качестве советника главы Сбербанка.
Как отметил в свою очередь глава Сбербанка Г.Греф, Сбербанк рассчитывает, что в течение 3-5 лет инвесткомпания займет лидирующие позиции на рынке корпоративных и инвестиционно-банковских услуг в целом и по каждому направлению в отдельности. В течение трех лет "Тройка Диалог" будет развиваться как отдельная бизнес-единица с высокой степенью самостоятельности в рамках группы компаний Сбербанк.
