"Рынок акций США завершил в пятницу торги с повышением ведущих индексов DJIA /+0,5%/, S&P500 /+0,71%/, Nasdaq Composite /+0,54%/ на фоне смешанных данных макроэкономической статистики. Розничные продажи в США в феврале выросли на 1%, что стало максимальным ростом за последние 4 месяца. В то же время значение индекса потребительского доверия Мичигана в США снизилось в марте до отметки в 68,2 пункта - минимального значения за последние 5 месяцев. Это произошло вследствие опасений потребителей относительно увеличения стоимости энергоносителей, которое оказывает негативное влияние на расходы американских компаний и домовладельцев. В лидерах роста на американском фондовом рынке в пятницу оказались акции сырьевых компаний.
Причем индекс волатильности американского рынка VIX в пятницу потерял 8,2%.
В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 в пятницу в вечернюю торговую сессию вырос на 0,68%, поднявшись до отметки 193,25 тыс. пунктов.
Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 191 и 190 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 195 и 197 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" в пятницу вечером также выросли: Газпром: GAZP-3.11 /+0,46%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,43%/; Лукойл: LKOH-3.11 /+0,4%/; Норникель: GMKR-3.11 /+0,71%/.
На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает разнонаправленная динамика. Падением выделяется японский Nikkei-225 /-6,2%/. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с понижением ведущих индексов. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,3-0,5%. Доллар США на валютном рынке немного сдает свои позиции. Индекс доллара снижается на 0,1-0,2%. Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился слегка негативным.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-3.11
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с понижением котировок на 0,1-0,6%. Российский рынок акций на прошедшей неделе резко снизился под влиянием ухудшившего внешнего фона. Причем темп снижения индекса ММВБ /-3,4% за неделю/ оказался максимальным с лета прошлого года, что говорит о вероятном завершении среднесрочной растущей тенденции. Еще одним негативным сигналом для индекса ММВБ стала образовавшаяся на графике японских свечей модель "медвежьего поглощения".
Значимость этой разворотной модели усиливается тем, что предпоследняя свеча имеет существенно меньшее тело, чем последняя. С учетом возросшего в последние дни объема торговли это говорит о том, что новая тенденция набирает силу.
В дальнейшем мы ждем подтверждения сформировавшейся модели, которое может быть в виде гэпа в сторону новой тенденции, пробития ключевых уровней и/или других сигналов технических индикаторов, которые укажут на дальнейшее движение рынка в новом направлении. В пессимистическом варианте развития событий мы не исключаем, что индекс ММВБ в обозримой перспективе может опуститься в район 1500 пунктов.
График индекса ММВБ
Газпром
Котировки акции Газпрома на прошедшей неделе не смогли взять отметку в 215 руб., и в них начала развиваться коррекция. Теоретически нельзя исключать, что в акциях Газпрома в перспективе может сформироваться разворотная фигура "двойная вершина".
Однако для этого котировкам акций Газпрома нужно преодолеть зоны поддержки, которые сейчас находятся в районе 205, 200 и 195 руб. При этом зоны сопротивления росту котировок акций Газпрома сейчас располагаются возле отметок 212,5 и 215 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк
Акции Сбербанка уже месяц живут в районе отметки 100 руб., двигаясь в относительно узком торговом диапазоне. Выход из сложившейся консолидации может сопровождаться достаточно резким движением. При этом текущие зоны сопротивления росту лежат около 103,5 и 105 руб., а зоны поддержки находятся возле 97,5 и 95,5 руб.
График акций Сбербанка
Ключевым событием предстоящей недели станет заседание ФРС США во вторник. По его итогам Американский Центробанк может обозначить новое направление вектора стратегии своей монетарной политики.
Внимание рынков также привлекут публикующиеся на этой неделе данные по инфляции в Еврозоне и США, которые способны оказать значимое влияние на перспективы повышения Центробанками своих базовых ставок.
Помимо этих событий на динамику рынка акций РФ продолжит оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, а также поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке.
Сегодня министры финансов стран Евросоюза проведут встречу в Брюсселе.
Среди публикующихся данных макроэкономической статистики сегодня следует выделить показатели промышленного производства в Еврозоне /13:00 мск/".
