"Основное движение на российском рынке акций внутри сессии было сформировано публикацией отчета Bank of America за I квартал. Традиция по сезону отчетностей сменилась: если ранее сезон отчетностей традиционно служил поводом для покупок, то в этот раз способствует активизации "медведей", для которых в последнее время внешний фон не очень привлекателен. Слабый отчет привел к распродажам акций банковского сектора, которые ушли к локальным поддержкам. Распродажи помешала продолжить статистика по американской экономике: индекс потребительских цен составил 0,5%, совпав с прогнозом, а промышленное производство выросло на 0,8% при ожиданиях повышения на полпроцента. Сильная статистика нивелировала слабый отчет Bank of America, что привело к снижению волатильности на американском рынке.
Риском для всех позиций является тестирование значимых поддержек по индексам США, в частности 1300 пунктов по индексу S&P500. Отсутствие тренда способствовало распродажам на российском рынке ближе к концу сессии. От внимания "медведей" ускользнули акции Сбербанка (SBER), которые выглядели лучше рынка из-за сегодняшней отсечки реестра и невозможности открытия "шортов" по ним. Перенос "длинных" позиций по данным бумагам рискован, поскольку акции могут скорректироваться уже в начале сессии на размер дивидендов: по обычным акциям ожидаются выплаты 0,92 коп., а по привилегированным – 1,15 руб. Как обыкновенные, так и привилегированные акции банка торгуются немного выше 21-дневных скользящих средних, которые могут быть пробиты в начале следующей неделе. Традиционно акции корректируются вниз на величину, превышающую размер дивидендов.
Лучше рынка смотрелись акции "ЛУКОЙЛа" (LKOH), позитивным фактором для них стало получение 25,1% акций совместного предприятия по разработке месторождения Требса и Титова. Партнером "ЛУКОЙЛа" станет "Башнефть" (BANE). Акции "ЛУКОЙЛа" на фундаментальной позитиве попытались вернуться в восходящий среднесрочный канал /нижняя граница 1975 руб./, из которого акции вышли накануне. Но попытка роста оказалась неудачной, поэтому риски по "длинным" позициям сохраняются.
Обратить внимание стоит на акции "Роснефти" (ROSN): 21 апреля состоится отсечка реестра, в преддверии которой будут закрыты "короткие" позиции. Ближайшим сопротивлением является 250,00 руб., пробитие вверх данного уровня усилит позиции "быков". В данном случае стоит покупать бумаги, поскольку акции при благоприятной конъюнктуре могут закрыть "гэп" от 12 апреля – 263,7 руб. В четверг и пятницу снижение по бумагам приостановила 100-дневная скользящая средняя – порядка 243 руб. Если фьючерсы на нефть, консолидирующиеся сегодня, на следующей неделе продолжат коррекционное движение вниз, акции "Роснефти" присоединятся к движению и целью станет закрытие "гэпа" от 17 января – 232,51 руб. Однако преобладание покупок в ожидании отсечки реестра выглядит более вероятным после возможного снижения из-за предложения менеджмента "Роснефти" отложить приватизацию на 3-5 лет.
Однако продолжение мощной коррекции может не состояться из-за незакрытого "гэпа" от 12 апреля: индексу ММВБ необходимо вернуться в район 1845 пунктов. Также продажи может ограничить отметка 2000 пунктов по индексу РТС", - Наталья Лесина, ГК "АЛОР"
