Акрон и Дорогобуж: коррекция моделей, - Анна Куприянова и Ирина Иртегова, ФК "УРАЛСИБ"

"Мы обновили финансовую модель Акрона () с учетом опубликованных результатов. Также мы учли в модели улучшившийся прогноз экспортных цен на 2011 г., предполагающий в среднем 20- процентный рост относительно 2010 г., тогда как прежний прогноз предусматривал рост на 15%. В результате наши прогнозы выручки и EBITDA компании на 2011 г. выросли на 10% и 19%, а прогнозная цена, рассчитанная на основе ДДП, повысилась на 7% с 60 долл до 64 долл. за акцию. Таким образом, мы по-прежнему рекомендуем "Покупать" акции Акрона.

Мы также обновили нашу финансовую модель Дорогобужа () с учетом повышения прогноза экспортных цен. В результате прогнозная цена обыкновенных акций компании повышена с 0,8 долл до 0,9 долл. за акцию, а привилегированных – с 0,6 до 0,68 долл. за акцию, увеличившись относительно предыдущих уровней на 13%. Публикация хороших финансовых результатов Акрона и оптимистический прогноз по сектору, по нашему мнению, поддержат котировки Акрона и Дорогобужа. Мы также не исключаем вероятность дальнейшего повышения прогнозов в рамках наших моделей, если правительство примет решение об ограничении роста тарифов на газ с 2012 г", - Анна Куприянова и Ирина Иртегова, аналитики ФК "УРАЛСИБ"