"В свете недавней телефонной конференции Фармстандарта (PHST), а также нашего анализа результатов компании за 2010 г. и операционных показателей за I квартал 2011 г. мы скорректировали ДДП-модель производителя.
В настоящий момент мы придерживаемся более консервативного взгляда на динамику рентабельности Фармстандарта, но прогнозируем более высокие темпы роста выручки.
По итогам пересмотра модели 12-месячная прогнозная цена ГДР компании понижена на 3% до 30 долл./ГДР, однако после существенной коррекции в акциях Фармстандарта мы повысили рекомендацию по бумагам компании с ДЕРЖАТЬ до ПОКУПАТЬ, учитывая 19-процентный потенциала их роста, а также нашу положительную оценку перспектив сектора".
