Международная финансовая корпорация, финансовая организация, входящая в группу Всемирного банка, создана в 1956 г в целях содействия экономическому развитию путем осуществления инвестиций в частный сектор в странах-членах IFC. В настоящее время акционерами IFC являются 182 государства, уставный капитал IFC составляет 2,4 млрд долларов США. Россия является акционером IFC с 1992 г и ей принадлежит 3,38 проц голосов.
Россия является одной из крупнейших стран операций IFC. За все время своей деятельности в России IFC вложила более 5,8 млрд долл в 236 различных проектов, обеспечив общий объем инвестиций в размере 20 млрд долл.
В настоящее время IFC управляет тремя подобными фондами - Фондом капитализации IFC, основанным совместно с Японским банком международного сотрудничества; Африканским фондом капитализации и Фондом IFC для стран Африки, Латинской Америки и Карибского бассейна. Участниками указанных фондов выступили крупнейшие международные финансовые организации и другие квалифицированные инвесторы.
IFC работает в банковском секторе во многих странах /на данный сектор приходится 45 проц существующего у IFC портфеля инвестиций в капитал/, в том числе в РФ.
По информации Минфина РФ, внутренняя норма доходности IFC в банковском сегменте составляет около 30 проц и, по оценкам IFC, показатель доходности применительно к российскому фонду должен находиться на уровне указанных средних значений.
Участие РФ в финансировании Фонда составит 50 млн долл, предоставляемые IFC на возвратной основе. IFC будет инвестировать указанные средства в Фонд от своего имени. В течение периода, предшествующего дате прекращения привлечения средств в Фонд, Российская Федерация будет вправе увеличить финансирование Фонда до 500 млн долл, а после указанной даты – с согласия IFC и других инвесторов.
Участие IFC в финансировании Фонда составит 250 млн долл. При этом целевой размер Фонда с учетом взносов других инвесторов составит 1-1,5 млрд долл. По информации Минфина, в настоящее время ряд крупных иностранных инвесторов, в том числе инвестиционных банков, выразили готовность к участию в Фонде.
Целевыми объектами инвестиций Фонда будут выступать российские коммерческие банки, имеющие прозрачную структуру собственности. Инвестиции будут осуществляться путем прямого участия в акционерном капитале. Не предполагается осуществление Фондом инвестиций в дочерние компании иностранных банков и банковских групп.
Планируется, что инвестированные Фондом в капитал банков средства будут направлены на предоставление финансовых услуг /в частности, кредитных продуктов/ организациям реального сектора экономики /нефинансовым компаниям/, а также малым и средним предприятиям. Вхождение Фонда в капитал банков будет способствовать усовершенствованию их деятельности и ее доведению до уровня международных стандартов в таких областях как транспарентность, управление рисками, корпоративное управление.
Фонд будет инвестировать в различные инструменты /акционерный капитал, привилегированные акции, конвертируемые привилегированные акции/ и субординированные долговые обязательства или другие инструменты привлечения капитала, аналогичные долевым инструментам.
Любая из сторон имеет право в любое время посредством направления предварительного письменного уведомления за 90 дней расторгнуть соглашение. При этом IFC будет вправе удержать средства, необходимые для возмещения понесенных затрат на проведение аудита и других расходов, связанных с расторжением соглашения.
Срок деятельности Фонда составит 8 лет с даты прекращения привлечения средств с возможностью продления на 2 года. При этом в течение первых 3-5 лет деятельности Фонда Управляющая компания будет инвестировать привлеченные средства, а по истечении данного периода – выплачивать инвесторам полученные от продажи активов средства.
Механизм распределения доходов Фонда предполагает, что инвесторы в приоритетном порядке получат полное возмещение инвестированных сумм. В том случае, если результаты деятельности Фонда обеспечивают получение дохода, превышающего объем первоначальных инвестиций, то распределение такого дохода должно осуществляться следующим образом. Первоначально полученный доход направляется инвесторам в размере, обеспечивающем внутреннюю доходность инвестиций, равную 8 проц годовых. Если совокупный доход превышает указанную величину, сумма превышения направляется управляющей компании, в размере до 20 проц от суммы первоначальных инвестиций, а в части, превышающей 20 проц, распределяется в следующей пропорции: 20 проц – управляющей компании, 80 проц – инвесторам.
Управление инвестициями Фонда предполагается осуществлять с помощью 100-процентной дочерней компании IFC по управлению активами, которая специально создана для управления фондами IFC. Управляющая компания и IFC в целях повышения капитализации приобретенных активов будет оказывать компаниям консультационные услуги в области управления рисками, внедрения новых технологий, укрепления маркетингового и управленческого потенциалов банков, повышая стандарты корпоративного управления.
Размер комиссионного вознаграждения Фонда составит до 2 проц годовых от совокупной суммы финансовых обязательств участников, а в дальнейшем – до 2 проц годовых от сумм произведенных инвестиций. При этом комиссионное вознаграждение выплачивается только в период осуществления инвестиций и управления приобретенными активами. После их реализации комиссия не начисляется и не выплачивается.
