" Прослушав несколько специализированных теоретических курсов от брокерских компаний или школ трейдинга, игрок выбирает, например, среднесрочную торговлю. Однако при первых неудачах он склонен ставить под сомнение эффективность используемой торговой системы и испытывать на себе другие виды трейдинга: позиционный либо краткосрочный. При этом трейдер совершенно не задумывается о том, что рынок сам может подсказать конкретные инструменты, которые больше всего подходят для определенного стиля торговли.
Для того, чтобы принять решение о целесообразности инвестиций в конкретный актив с учетом собственной специфики трейдинга, необходимо обратить внимание на два показателя: волатильность и силу тренда.
При низкой волатильности и устойчивой динамике рыночных котировок оптимальным решением будет открытие позиций при достижении рынком очередных экстремумов. При этом у трейдера есть возможность применить элементы позиционной торговли, основываясь на принципе "покупай дорого, а продавай еще дороже".
Взаимодействие высокой волатильности и сильного тренда дает возможность торговли на откатах. Трейдер должен дождаться коррекционного движения рынка и открывать позиции в соответствии с существующей динамикой котировок. При этом у него имеются возможности применять как среднесрочный, так и позиционный стиль торговли.
Переход к скальпингу возможен в случае, если финансовый инструмент характеризуется высокой волатильностью при слабом тренде. Такие условия также дают возможность применения свинга.
В случае слабовыраженной динамики рыночных котировок при низкой волатильности рекомендуется воздержаться от совершения каких-либо операций и подождать лучших времен. Рынок не стоит на месте: периоды консолидации сменяются сильными тенденциями. В случае "безветрия" лучше сделать небольшую передышку, чтобы затем, уловив нужный ветер, разогнаться по максимуму.
Так какие же инструменты в настоящее время оптимально подходят для того или иного стиля торговли? В качестве территории исследования будем использовать российский срочный рынок FORTS, который предоставляет возможность торговать фьючерсами не только на акции, но и на валюту, нефть и другие активы.
Для того, чтобы определить силу тренда, возьмем на вооружение стандартный инструмент технического анализа — индикатор вероятностной направленности /ADX/, который способствует выяснению характера вероятного пути продолжения тенденции. Согласно основным правилам анализа, значение индикатора 25 говорит о наличии устойчивого тренда.
Для расчета волатильности будем использовать дневные котировки закрытия различных инструментов в 2011 году.
Для позиционной или среднесрочной торговли на откатах наиболее интересными выглядят фьючерсы на акции Транснефти, Северстали и Роснефти. Они характеризуются сложившимся трендом /ADX от 37 до 50/ и волатильностью на уровне выше среднерыночной. Высокие скрытые возможности для подобной торговли имеют фьючерсы на нефть и на акции Газпрома, ЛУКОЙЛа и Сбербанка, тренд по которым только начинает формироваться.
По фьючерсам на акции Норильского никеля, Татнефти, Банка ВТБ и фьючерсам на серебро можно использовать стратегии скальпинга и свинг-трейдинга.
