"
Именно этим и можно объяснить вчерашнее ралли на рынке золота /которое, кстати, обновило исторический максимум/, серебра и нефти.
Также евро вырос более чем на 250 пунктов, что стало, пожалуй, самым мощным ростом за последние два квартала.
Однако эйфория длилась недолго, поскольку в конце торговой сессии в США вышло сообщение о том, что агентство Moody’s поставило рейтинг США на пересмотр /очевидно, в сторону снижения/.
И это уже второе рейтинговое агентство! Сегодня европейские рынки начали отыгрывать эту новость – открытие в Европе началось с гэпа вниз на 0.5%.
Российский рынок также прогнулся на полпроцента при открытии вслед за снижением фьючерсов на нефть на 0.5% /в последнее время российские индексы в течение дня очень сильно коррелируют с динамикой фьючерсов на нефть марки Brent/.
Однако ближе к полудню ситуация изменилась. Сначала евро вырос до 1.425, что возможно послужило толчком для роста цен на золото и серебро. Фьючерсы на индекс S&P-500 вышли из минуса /-0.2%/ в очень приличный плюс /+0.3%/. В связи с этим российский рынок начал постепенно повышаться и к концу дня Индекс РТС достиг отметки в 1939.68 пт /+0.2%/, а Индекс ММВБ /+0.1%/ – 1715.59 пт.
Лидерами роста среди индексных акций стали акции Лукойла /+0.8%/, Газпромнефти /+3.5%/ и НЛМК /+0.7%/.
Особенно сильно подорожали акции производителя золота и серебра – компании Полиметалл /+6.8%/ после того, как цены на золото обновили исторический максимум. Акции Полюс Золото, торговавшиеся почти весь день на 3% ниже вчерашнего закрытия, к концу дня вырвались из минуса и прибавили 3.1% – также благодаря росту золота и серебра. Несмотря на позитив в "фишках", в целом российский рынок смотрелся неоднозначно.
Так, например, из 140 более-менее ликвидных акций, которые торгуются на ММВБ, сегодня выросло 63, а упало 69 бумаг. Среднее изменение к закрытию по выборке из 140 акций составило всего лишь +0.10%.
Лидерами снижения среди ликвидных акций сегодня стали акции Распадской /-2.9%/, которые в последние пару дней вели себя очень волатильно. Поводом для начала волатильности послужило позавчерашнее сообщение СМИ о том, что якобы ВЭБ готовится купить 80% акций Распадской с 25-30%-й премией к рынку.
Однако реально оказалось, что ВЭБ лишь хотел выступить кредитором в этой сделке, но никак не покупателем. Стоит ли говорить, что это уже не первый раз, когда инвесторы жестоко поплатились за непрофессионализм российских СМИ.
Прогноз на следующую неделю
На прошлой неделе Индекс РТС, достигнув локального максимума в 1985 пт, ожидаемо откатился к уровню поддержки в повышательном канале – 1900 пт. При этом поддержка устояла, несмотря на очень сильный негатив на западных рынках.
На мой взгляд, это хороший знак, и я думаю, что с технической точки зрения Индекс РТС на следующей неделе имеет неплохие шансы для роста до 2010-2030 пт.
Во-первых, если в ближайшие пару торговых дней Индекс РТС закроется выше важного уровня в 1955 пт /на этой неделе этот уровень является сопротивлением в понижательном канале – см.график/, то будет созданы хорошие технические условия для дальнейшего роста.
Во-вторых, в ближайшее время мировые фондовые и сырьевые рынки вполне могут расти на ожидании повышения лимита госдолга в США. Дело в том, что пока этого не произошло, на рынке есть очень много свободных денег, которые могли бы стерилизоваться через покупку новых американских гособлигаций /и, следовательно, тем самым повысить спрос на доллары/.
Однако в отсутствии новых выпусков трежерис эти деньги вынуждены искать альтернативные инвестиционные возможности.
Таким образом, до момента решения по лимиту госдолга доллар США будет оставаться слабым, а значит – рынки вполне могут расти за счёт притока "горячей" ликвидности – посмотрите, например, на рекордные цены на золото в евро и других валютах, или на рост нефтяных фьючерсов, несмотря на интервенции МЭА.
Единственным препятствием для этого роста может стать плохая отчётность американских корпораций, сезон которой начался 11 июля.
К сожалению, российский фондовый рынок сейчас не имеет других факторов для роста, кроме технических, поэтому динамика на внешних рынках будет для него, безусловно, определяющей”.
