Уровень рейтингов банка "Открытие" отражает интеграционные риски, связанные с недавним объединением нескольких кредитных организаций, непроверенную временем эффективность процедур управления кредитными рисками, низкую операционную прибыль. Достаточно высокие показатели ликвидности этого банка и содействие российской государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" /АСВ; нет рейтинга S&P/ компенсируют указанные неблагоприятные факторы. Рейтинги отражают собственную кредитоспособность банка "Открытие" и не включают дополнительных ступеней за возможность получения экстренной поддержки со стороны российского холдинга "Финансовая корпорация "Открытие"" /нет рейтинга S&P/, который владеет 67% акций банка. Акционерами банка также являются АСВ /17%/ и Международная финансовая корпорация /16%; МФК: ААА/стабильный/А-1+/.
В 2008-2009 гг ФК "Открытие" приобрела пакеты акций двух банков — Русского банка развития /РБР; нет рейтинга S&P/ и банка "Петровский" /нет рейтинга S&P/, — в рамках процедуры финансового оздоровления. После этого ФК "Открытие" объединила приобретенные банковские активы и свой собственный небольшой банковский бизнес. В июле 2011 г Банк "Открытие" должен объединиться с еще одним банком, переданным АСВ в рамках процедуры финансового оздоровления, — Свердловским губернским банком /СБ "Губернский"; нет рейтинга S&P/. В конце 2010 г совокупные активы СБ "Губернский" составляли приблизительно 12% суммарных активов Банка "Открытие" /133,7 млрд руб, или 4,4 млрд долл/. Банк "Открытие" планирует специализироваться на коммерческом банковском обслуживании физических лиц, а также предприятий малого и среднего бизнеса. В настоящее время он входит в число 30 крупнейших российских банков.
Кредитный портфель банка относительно "чист", поскольку обесценившиеся активы РБР и Банка "Петровский" были переданы в АСВ до того, как эти организации были объединены в Банк "Открытие". В конце 2010 г совокупные проблемные активы /без учета реструктурированных кредитов/ составляли 5,3% ссудной задолженности. Уровень концентрации на отдельных заемщиках, в частности на строительных организациях, довольно высок. В конце 2010 г на долю 10 крупнейших заемщиков приходилось 27% ссудной задолженности и 109% собственного капитала банка. На основании ковенантов от МФК, Банк "Открытие" в 2010 г существенно сократил кредитование связанных заемщиков. Агентство положительно оценивает усилия банка в области совершенствования системы риск-менеджмента. Однако учитывая относительно короткий срок существования объединенного банка и особую историю его создания эффективность применяемых им процедур анализа рисков и принятия решений о выдаче кредитов еще не проверена временем.
Банк финансирует свою деятельность в основном за счет средств корпоративных и розничных клиентов, включая счета до востребования и депозиты. В конце 2010 г отношение кредитов к депозитам составляло 66%. При этом агентство отмечает высокую концентрацию привлеченных средств на отдельных вкладчиках. По состоянию на конец 2010 г денежные средства и инструменты денежного рынка составляли 25% активов банка. Тогда же коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска /risk-adjusted capital ratio — RAC/, рассчитанный по методологии Standard & Poor's, равнялся 7%. Низкие показатели операционной прибыли банка оставляют мало возможностей для генерирования капитала за счет собственных ресурсов. ФК "Открытие" финансировала часть своих капиталовложений в банк "Открытие" за счет привлечения заимствований, что говорит о существовании практики double leverage, способной оказывать давление на достаточность капитала группы в целом.
В среднесрочной перспективе банк "Открытие" намерен завершить операционную интеграцию своего бизнеса, а также продолжить улучшение системы риск-менеджмента и корпоративного управления. Агентство считает,что эта работа будет успешной, хотя учитывает большие трудности, с которыми она сопряжена.
