"
Снижение доверия к кредитной надежности США и отсутствие прогресса в урегулировании проблемы госдолга вынуждает участников минимизировать свои собственные риски. В первых рядах тех, у кого вчера сдали нервы, оказались валютные спекулянты.
В последние дни здесь накопился значительный навес бумажной прибыли в связи с сильной технической перепроданностью доллара и укреплением защитных и сырьевых валют. Вчерашняя фиксация привела к резкому отскоку /+1%/ доллара к основным мировым валютам. Швейцарский франк остановился около 0,80. Бразильский реал ослабел к доллару на целый процент. Индекс доллара взял первую техническую цель /74,2/, от которой открываются два пути: либо возврат к минимуму 73,5, либо продолжение роста к новой цели 74,69 и далее на 75,08.
На рынке акций спекулянты также выходили из длинной позиции. Особенно наглядно эта тенденция видна на примере американского индекса SP500, где вчера по всем признакам наблюдалась легкая паника. Индекс волатильности вырос до максимального значения с марта этого года. Индикатор нетто-объема недельных позиций /OBV-5 на рис.1/ упал к нулевой отметке – краткосрочные спекулянты полностью порезали свои long`и.
Дневное падение индекса SP500 превысило 2% и прошло на максимальном 2-недельном обороте. Тем не менее, мы склонны рассматривать это движение не выходящим за рамки июльской консолидации индекса около уровня среднесрочной поддержки МА60 /1316 п./. Вчера индекс снизился к нижней границе торгового диапазона, так что сегодняшний утренний рост американского фьючерса выглядит вполне естественным.
Контрастом к сказанному выглядит ситуация на сырьевых рынках. Индекс товарных рынков CRB остается стабильным в рамках консолидации в диапазоне 344,5/349,4 п. Также стабильны и нефтяные цены. Фьючерс brent семь последних торговых сессий торгуется в ценовом коридоре $116,5/119,25. Сырьевые рынки отказываются верить в возможность дефолта США.
Вчерашние торги на нашем рынке закончились поражением "быков" и сдачей принципиального уровня ~1723 по индексу ММВБ. Утренний фон опять играет на стороне "медведей". На открытии возможно продолжение вчерашнего отката в пределах ~0,3/0,5%. Полагаем, что у индекса ММВБ имеется в запасе хорошая поддержка в зоне, где располагаются уровни балансовых цен ОВР-20 /1702,5 п./ и ОВР-60 /1697 п./. Быки также могут рассчитывать на поддержку со стороны устойчивой нефти и американских фьючерсов. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 /1721,4 п./. Продолжаем следить за новостями из-за океана".
