В прессе многократно обсуждался вопрос, будет ли это предложение сделано или нет, и эта новость может свидетельствовать о том, что предложение о выкупе последует в назначенный срок.
Как мы полагаем, объявление о выкупе акций будет сделано после 15 августа – по истечении срока второго предложения об обмене бумаг миноритарным акционерам Полюс Золото.
Текущие котировки на ММВБ составляют 1 650 руб. за акцию, тогда как средняя цена за 6 месяцев равна 1 750 руб. /цена выкупа не может быть ниже этой цены/, что соответствует премии в 6%.
Хотя мы отмечаем спекулятивный потенциал роста акций компании Полюс Золото после этого сообщения, с точки зрения фундаментальных показателей мы отдаем предпочтение бумагам Polyus Gold International.
Мы даем рекомендацию "Покупать" по распискам Polyus Gold International /прогнозная цена USD4.8 за GDR/, но считаем, что потенциал роста акций Полюс Золото ограничен, учитывая риск и неопределенность в их отношении /прогнозная цена USD70 за акцию/, в связи с чем даем по ним рекомендацию "Держать".
