То, что сейчас происходит на фондовом рынке это пока не война, а момент позднего вечера 21 июня 1941 года, когда все еще живы, но издалека слышен гул танковых моторов. Война может начаться, когда цены на нефть /brent/ пробьют уровень $ 100 за баррель.
Иностранные фонды, работающие на нашем рынке, очень чувствительны к колебаниям цен на нефть. К слову, вчера аналитики JP Morgan понизить прогноз по росту российской экономики с 4,5 до 3,7% из-за снизившихся цен на нефть.
Война может начаться, когда в Европе начнутся реальные банкротства банков. Пока финансовый сектор падает из-за слухов о банкротстве, например французской группы Societe Generale, но будут и реальные банкротства из-за дырок в балансах после списания части облигаций "слабых стран" Европы
Вчера специалисты одной компании опубликовали статистику по позициям клиентам. Суммарно длинные позиции клиентов в середине дня увеличились на 4%. Короткие позиции сократились на 43,85%!
Наибольший рост длинных позиций был по "ЛУКОЙЛу" (LKOH) и "ВТБ" (VTBR). В конце дня и "Лукойл" и "ВТБ" показали динамику хуже рынка. Получается, что инвесторы только усугубили свое положение – если ползешь по гнилому канату над инвестиционной пропастью не надо подвешивать лишние грузы и усугублять свое положение!
В середине дня жду отскок рынка наверх. Западные инвесторы, как всегда, в отскоке участия принимать не будут. Их стратегия проста: продавать акции на отскоках и конвертировать рубли в свободно конвертируемую валюту.
Судя по динамике золота инвестиционных чудес не ожидается и инвесторы будут избавляться от наиболее рискованных активов.
Мы рекомендовали покупать на отскок акции компаний "Роснефть" (ROSN), "Газпром нефть" (SIBN) и "Уралкалий" (URKA). Две из трех этих акций показали динамику "лучше рынка", причем "Уралкалий" вышел в плюс на общем обвальном падении".
