Мнение: Мы считаем новости позитивными, поскольку согласие уже 80% акционеров означает высокую вероятность совершения обмена. В документации к предложению об обмене акций компания указывала минимум в 85% акционеров. Однако при участии в 80% компания может отказаться от критерия в 85% и совершить сделку по обмену. Компания объявила о планах проведения публичного размещения бумаг на сумму в $500 млн для финансирования выкупа долей миноритарных акционеров в рамках обязательного предложения, которое должно быть сделано по завершении обмена. Затем "Полиметалл" проведет делистинг своих акций на ММВБ и в РТС, а также глобальных депозитарных расписок, торгующихся на Лондонской фондовой бирже.
Как следует из сообщения агентства "Интерфакс", в новом размещении примет участие ВТБ, который намеревается купить бумаг на сумму не менее $100 млн. Размещение будет проведено с целью увеличения доли акций в свободном обращении до 50%, что, по информации компании, является условием для включения бумаг в расчет индекса FTSE 100. Объявление цены размещения запланировано на 28 октября, а получение листинга в Лондоне ожидается 2 ноября. Выкуп акций в рамках обязательного предложения о выкупе долей миноритарных акционеров должен начаться в районе 23 ноября.
Оценка и рекомендация: По акциям компании "Полиметалл" мы сохраняем рекомендацию "Покупать" при целевой цене в $24,9 за штуку.
