По итогам 9 месяцев ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей и подтверждает стабильность и эффективность работы производственных активов.
* - в млн рублей, если не указано иное
Выручка ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» составила 56,38 млрд рублей, что на 14,29 млрд рублей (33,93%) больше, чем за аналогичный период прошлого года. Увеличение показателя обусловлено ростом объёмов реализации электроэнергии и мощности, в том числе в связи с вводом второго блока Калининградской ТЭЦ в промышленную эксплуатацию, а также благоприятной рыночной конъюнктурой на энергетических рынках и проводимой менеджментом политикой хеджирования трейдинговых операций в части изменения цен на зарубежных рынках.
Несмотря на то, что с 1 июля 2011 года в рамках реализации стратегии централизации управления генерирующим бизнесом Группы часть производственных активов была передана в качестве вклада в уставный капитал 100% дочернему обществу ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация», в соответствии с условиями заключенных договоров аренды обозначенных активов выручка от выработки электроэнергии и мощности и трейдинговых операций формируется на балансе ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС».
Соотношение долей выручки, полученной от продаж электроэнергии на экспорт и продаж внутри России, практически не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило по состоянию на 30 сентября 2011 года 51% к 49%. При этом реализация электроэнергии на экспорт за 9 месяцев 2011 года составила 28,12 млрд рублей против 19,53 млрд рублей за 9 месяцев 2010 года (рост 43,96%).
Себестоимость реализованной продукции за отчётный период увеличилась соразмерно росту выручки компании - почти на 12 млрд рублей (34,75%), до 46,43 млрд рублей. Это вызвано ростом цен на газ и, соответственно, ростом цен на покупную электроэнергию на российском рынке (31,01 млрд рублей против 23,7 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года), а также ростом в абсолютном выражении объёма закупок электроэнергии по импортным контрактам с 1,38 млрд рублей за аналогичный период прошлого года до 2,57 млрд рублей за 9 месяцев 2011 года.
При этом рентабельность продаж выросла на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составила 4,7%.
Объём валовой прибыли составил 9,95 млрд рублей, прибыль от продаж – 2,67 млрд рублей, а показатель чистой прибыли – 3,23 млрд рублей, что на 2,13 млрд рублей (194%) больше аналогичного показателя прошлого года.
Основными факторами, оказавшими влияние на увеличение чистой прибыли в сравнении с аналогичным периодом 2010 года помимо роста операционной эффективности являются уменьшение суммарного объёма процентов к уплате с 1,89 млрд рублей за аналогичный период 2010 года до 1,28 млрд руб. в отчётном периоде (на 0,6 млрд рублей или 31,95%) ввиду снижения стоимостных параметров долговых заимствований компании, а также положительное сальдо прочих доходов и прочих расходов (операции по реализации ценных бумаг и курсовые разницы по операциям с иностранной валютой, в том числе по операциям хеджирования валютного риска).
Кроме того следует отметить, что доходность компании как и на протяжении прошлых лет в том числе формируется за счет получения доходов от участия в других организациях. Так за 9 месяцев 2011 года объем дивидендов от дочерних и зависимых компаний составил 0,82 млрд рублей против 0,65 млрд рублей за аналогичный период 2010 года (рост 26,2%).
Таким образом, проводимая менеджментом эффективная финансовая политика позволила в 2011 году добиться положительной динамики финансовых показателей деятельности Компании.
Совокупные активы ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» в течение 9 месяцев 2011 года выросли на 370,64 млрд рублей и на 30 сентября 2011 года составили 505,91 млрд рублей. Рост активов связан с окончанием 17 мая 2011 года дополнительной эмиссии акций ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», в результате которой были получены пакеты акций энергетических, сбытовых, инжиниринговых и других компаний (статья «Финансовые вложения»).
В результате рост уставного капитала составил 235,84% (до 273 млрд руб. против 81,3 млрд руб. на начало года), а размер полученного эмиссионного дохода по состоянию на 30 сентября 2011 года зафиксирован в размере 195,1 млрд рублей.
Учитывая тот факт, что одним из центров консолидации передаваемых активов в рамках Группы ИНТЕР РАО ЕЭС выступила компания ЗАО «ИНТЕР РАО Капитал», ей был предоставлен целевой займ для реализации сделок по приобретению энергоактивов (статья «Прочие внеоборотные активы»). В результате Прочие внеоборотные активы за отчётный период увеличились на 80,8 млрд рублей и составили 86,1 млрд рублей против 5,2 млрд рублей на начало 2011 года.
Основные средства ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» в течение 9 месяцев 2011 года снизились на 53,7%, до 28,6 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом 2010 года в связи с внесением их в третьем квартале 2011 года в уплату уставного капитала ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация» (статья «Финансовые вложения»).
Рост дебиторской задолженности (на 3,06 млрд рублей, до 14,43 млрд рублей) при одновременном сокращении кредиторской задолженности связан с техническими особенностями осуществления расчетов по передачи основных средств на баланс ОАО «ИНТЕР РАО – Электрогенерация». Обозначенная дебиторская задолженность является краткосрочной и будет погашена до конца 2011 года.
Высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства) за отчётный период возросли на 6,72 млрд руб., до 14,8 млрд рублей, что в большей степени объясняется генерируемым за отчётный период денежным потоком. Свободные денежные средства были направлены на краткосрочные финансовые вложения в целях обеспечения их эффективного использования и сохранения «подушки» ликвидности в условиях нестабильности рынков капитала, проявившейся в августе-сентябре 2011 года и продолжающейся в текущем периоде.
Долговая нагрузка компании в сравнении с началом 2011 года уменьшилась незначительно на 0,28 млрд рублей до 20,12 млрд рублей, что объясняется плановым погашением сумм основного долга в соответствии с условиями действующих кредитных соглашений. Размер чистого долга сократился на 26%. Соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженностей практически не изменилась и составило 97% и 3% соответственно.
Суммарный объём обязательств ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» незначительно увеличился по сравнению с показателем на начало года и составил 45,43 млрд рублей (против 42,90 млрд рублей на 31 декабря 2010 года).
Однако в структуре обязательств компании произошли существенные изменения. В течение второго квартала 2011 года было заключено соглашение о новировании инвестиционных обязательств компании перед Группой «Газпром», ранее учитывающихся по статье «Целевое финансирование» (строительство Калининградской ТЭЦ) в обязательство долгосрочного займа («Прочие долгосрочные обязательства»).
Отчётность размещена на интернет-сайте ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» в разделе «Финансовая информация».
* * *
ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» – диверсифицированный энергетический холдинг, присутствующий в различных сегментах электроэнергетической отрасли в России и за рубежом. Компания занимает лидирующие позиции в России в области экспорта-импорта электроэнергии, активно наращивает присутствие в сегментах генерации и сбыта, а также развивает новые направления бизнеса. Стратегия ИНТЕР РАО ЕЭС направлена на создание глобальной энергетической компании – одного из ключевых игроков мирового энергетического рынка. Установленная мощность электростанций, входящих в состав Группы «ИНТЕР РАО ЕЭС» и находящихся под её управлением составляет около 29 000 МВт.
