Акции Polymetal International торгуются в премиальном сегмента Лондонской фондовой биржи после успешного вторичного размещения, увеличившего долю акций в свободном обращении до 50%. Применив коэффициент 2,0 к суммарной стоимости чистых активов Polymetal International, мы получили прогнозную цену акций компании на уровне 23 долл./акция, что предполагает 55-процентный потенциал роста котировок с текущего уровня.
Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции Polymetal International в свете наших ожиданий существенного роста цен на золото и объемов производства компании в 2012–2013 гг.
Как уже ранее заявлял Полиметалл, Polymetal International планирует выкупить остающиеся на руках держателей миноритарные доли и вывести акции Полиметалла из состава индексов ММВБ и РТС. Вчера компания направила условия выкупа российскому регулятору ФСФР, которая, как ожидается, одобрит их в течение двух недель.
В соответствии с российским законодательством цена выкупа должна быть не ниже средневзвешенной рыночной цены за последние шесть месяцев, рассчитанной по котировкам ММВБ и РТС. По нашим оценкам, она составит около 530 руб./акция, что предполагает 6 процентную премию к текущей цене".
