Такой динамике внешних ориентиров способствует понижение прогноза по рейтингу Франции агентством Fitch со "стабильного" на "негативный". Решение Fitch связано с тем, что в 2012 году долг Франции может превысить показатели других стран с максимальным рейтингом ААА /за исключением Великобритании и США/. Также агентство разочаровали итоги саммита ЕС, от которого ожидали кардинальных решений. Кроме Fitch на рынки повлияли и действия и другого рейтингового агентства Moody`s, снизившего рейтинг Бельгии до Аа3. Кроме того, по оценкам Moody`s ситуация в Португалии в следующем году значительно ухудшится.
Негатива добавило и заявление представителя ФРС Ричарда Фишера. Согласно его мнению, ФРС не должна накачивать ликвидностью экономику, поскольку это может негативно сказаться на рынке облигаций. Предоставление ликвидности способствует ослаблению доллара, а значит, долговые обязательства страны выглядят уже не так привлекательно. Проблемы рынку труда, по мнению Фишера, следует решать другими методами. Так, из-за данных заявлений даже скромные надежды на QE3 сошли на "нет", что способствовало распродажам.
Однако истинной причиной столь негативной динамики фондовых индексов может быть старт очередной серии долговых аукционов в США: сегодня будет размещено бумаг на $35 млрд /2хлетние ноты/, завтра будет предложен аналогичный объем /5летние ноты/, а в среду $29 млрд /7летние ноты/. Долговые аукционы способствуют перетоку капитала с фондового рынка на долговой. Падение индексов обычно начинается еще перед аукционами: снижение индексов способствует росту спроса на долговые обязательства страны, а значит, доходности снижаются и новые размещения проходят по крайне привлекательным для США уровням.
Американский рынок закрылся смешанно: индекс Dow Jones потерял 0,02%, индекс S&P500 вырос на 0,32%. Но уже сегодня фьючерсы на американские индикаторы теряют более полупроцента. В пятницу в Конгрессе США был одобрен план по дальнейшему финансированию правительства.
Важной поддержкой для российского индекса ММВБ является отметка 1350 пунктов. Сопротивлением является 1400 пунктов, в случае тестирования которого "лонги" стоит закрывать. Сегодня важной статистики не ожидается: приближение первого на неделе аукциона долговых бумаг США будет оказывать давление на фондовые рынки на протяжении всей сессии.
Так, повышается привлекательность коротких позиций по "голубым фишкам" с целью достижения локальных поддержек. Акции Сбербанка
