Фьючерсы на нефть в четверг растеряли внутридневной рост при крайне волатильных торгах: поздним вечером как в Лондоне, так и Нью-Йорке произошло снижение. Поначалу цена Brent достигла двухмесячных максимумов с появлением новостей о том, что бастующие нефтяники в Нигерии все же прекратят добычу нефти и газа с воскресенья. WTI вновь показала отстающую динамику из-за неблагоприятной макростатистики США, в том числе роста еженедельных обращений за пособием по безработице. При этом настрой на рынке WTI уже был подпорчен: увеличение складских запасов нефти в США на неделе, заканчивающейся 3 января, превысило ожидания. В результате оба рынка откатились от внутридневных максимумов, а Brent не удалось преодолеть уровень USD115, и ее цена вновь опустилась ниже 200-дневного скользящего среднего по направлению к промежуточной поддержке на уровне USD108 после пробоя USD112.
В Нигерии крупнейший профсоюз работников нефтедобывающей промышленности PENGASSAN объявил о готовности прекратить добычу нефти и газа с воскресенья, если правительство не отменит решение об отказе от топливных субсидий. Примечательно, что из-за текущей забастовки судоходная компания Maersk Line оказалась не способна выгрузить предназначенные для Нигерии товары в портах страны. Быстро приостановить добычу непросто, поэтому маловероятно, что в ближайшее время нигерийский экспорт нефти, составляющий 2 млн бар. сутки, полностью прекратится (вдобавок экономика страны сильно зависит от экспорта углеводородов). Тем не менее нефтяной рынок остается очень чувствительным ко всякого рода перебоям с поставками, учитывая рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке и особенно опасения по поводу поставок через Ормузский пролив из-за угроз Ирана его перекрыть. Отметим, что основными потребителями низкосернистой светлой нигерийской нефти, превосходящей по своему качеству Brent и WTI, являются США и Европа. И что примечательно, на европейском рынке физической нефти уже наблюдается рост премий к цене на отдельные региональные сорта (особенно Azeri Light и Urals), с тех пор как некоторые крупные игроки начали активно искать альтернативные источники поставок на случай прекращения экспорта из Нигерии. Иранская сага продолжается: после визита в Токио министра финансов США Тимоти Гейтнера Япония официально заявила о готовности сократить импорт нефти из Ирана. Корея также сообщила, что намерена изыскать альтернативные источники импорта в связи с усугублением изоляции и враждебным настроем официального Тегерана. Предварительные итоги дискуссий в ЕС на тему эмбарго на импорт иранской нефти перед официальной встречей, запланированной на 23 января, указывают на то, что предстоящее решение, скорее всего, будет принято с оговорками, исключающими распространение эмбарго на действующие контракты 2012 г. и предполагающими выплату в полном объеме сумм, которые причитаются иранским производителям за уже поставленную нефть. Тем не менее новые сделки будут заблокированы.
Сегодняшние торги, во всей вероятности, вновь будут характеризоваться разнонаправленной динамикой на фоне нового понижательного тренда, в том числе перед наступлением в понедельник срока погашения февральского контракта на Brent и в условиях постепенного снижения премии за риск после скачка цен в начале января, когда некоторые игроки фиксировали прибыль. Опасения относительно перебоев с поставками нефти пока продолжат оказывать поддержку ценам в условиях общей нервозной обстановки на рынке. Однако потенциальное снижение цен в случае возникновения волны пессимизма или отскока курса доллара все равно будет ограниченным.
Мы считаем что потенциал роста цены Brent по-прежнему ограничен уровнем в USD 114.7/115. Лишь слабую поддержку Brent ощутит на уровне USD 111, с которого ее цена сегодня может опуститься к отметке USD 108/07. В случае WTI вполне вероятен откат к уровню USD 98, а затем и к USD 97, если падение ниже USD 100, произошедшее вчера вечером, приобретет характер устойчивого тренда. Краткосрочный уровень сопротивления цены WTI, по нашим оценкам, по-прежнему составляет USD 103.5/7".
