Основные финансовые результаты за 2011 бюджетный год и количественные показатели в соответствии с МСФО, по сравнению с показателями представленного ранее отчета за 2011 бюджетный год, составленного по общепринятым канадским принципам бухгалтерского учета
- Отчетный чистый доход составляет 3 114 млн. долларов, по сравнению с 3 266 млн. долларов.
- Скорректированный чистый доход (1) составляет 3 275 млн. долларов, по сравнению с 3 281 млн. долларов.
- Отчетная разводненная прибыль на акцию составляет 4,84 долларов, по сравнению с 5,26 долларов.
- Скорректированная разводненная прибыль на акцию (1) составляет 5,10 долларов, по сравнению с 5,29 долларов.
- Отчетная рентабельность собственного капитала составляет 15,1%, по сравнению с 15,3%
- Скорректированная рентабельность собственного капитала компании (1) из 16.0%, по сравнению с 15.3%
(Marketwire - January 30, 2012).) - Финансовая группа BMO (TSX: BMO) (NYSE: BMO) сегодня сообщила о своих финансовых результатах за 2011 год, пересмотренных на предмет соответствия Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Все пересмотренные показатели не были проверены аудитом и выражены в Канадских долларах.
BMO принял МСФО с вступлением в силу с 1 ноября 2011 года, и представит свои финансовые отчеты, подготовленные в соответствии с МСФО после получения результатов банка за первый квартал, которые будут представлены 28 февраля 2012 года.
В данном релизе подводятся итоги влияния внедрения МСФО на результаты 2011 года и отражает наше решение о первом применении МСФО и соответствующей учетной политики. Читатели также могут ознакомиться с отчетом банка о Будущих изменениях в учетной политике - раздел МСФО на стр. 73 - 77 Годового отчета BMO за 2011 год, опубликованным по адресу: www.bmo.com/investorrelations/.
Кроме того предлагается пересмотренная дополнительная финансовая информация, содержащая дополнительные данные квартальных финансовых результатов за 2011, пересмотренных в соответствии с МСФО. Она опубликована по адресу: www.bmo.com/home/about/banking/investor-relations/financial-information/quarterly-results.
(1) Скорректированные результаты не включают в себя влияние определенных статей. Результаты и показатели, представленные на скорректированной основе, не являются значениями по ОПБУ. Пожалуйста, примите во внимание применение и ограничения для показателей, не подлежащих ОПБУ, изложенные на стр. 94 и 95 годового отчета BMO с указанием таких показателей и их самых приближенных аналогов по ОПБУ. Согласование на стр. 2 данного релиза определяет дополнительные пункты корректировки, полученные из результатов МСФО.
Доля неконтролирующих участников в дочерних компаниях
В соответствии с канадскими ОПБУ (КОПБУ) чистый доход BMO был определен за вычетом 73 млн. долларов дохода, относящегося к доле неконтролирующих участников в дочерних компаниях в Консолидированном отчете о доходах и расходах. В соответствии с МСФО какой-либо сопоставимый вычет не применяется, вместо этого чистый доход отражает доход, приписываемый как акционерам, так и доле неконтролирующих участников в дочерних компаниях. Поэтому прибыль на одну акцию по МСФО рассчитывается как чистый доход за вычетом дохода, приписываемого доле неконтролирующих участников в дочерних компаниях, и дивидендов на привилегированные акции. Кроме того, определенные конвертируемые инструменты в соответствии с МСФО рассматриваются как разводняющие и теперь являются фактором в расчете прибыли на акцию.
ВЛИЯНИЕ МСФО НА ЧИСТЫЙ ДОХОД И ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Скорректированный чистый доход за 2011 финансовый год в размере 3 275 млн. долларов, по результатам МСФО, на 6 млн. долларов ниже, чем объявленный ранее скорректированный чистый доход в размере 3 281 млн. долларов по результатам КОПБУ. Отчетный чистый доход в размере 3 114 млн. долларов по МСФО был на 152 млн. долларов ниже, чем объявленный ранее чистый доход по КОПБУ, как более подробно рассматривается ниже. Скорректированная прибыль на акцию 5,10 долларов и отчетная прибыль на акцию 4,84 долларов сократились на 0,19 долларов и 0,42 долларов соответственно по сравнению со значениями, объявленными ранее. В результате принятия МСФО отчетная рентабельность собственного капитала 15,1% сократилась на 20 базисных пунктов, а скорректированная рентабельность собственного капитала компании 16,0% сократилась на 70 базисных пунктов.
В следующей таблице обобщены различия между значениями отчетного чистого дохода по КОПБУ и МСФО. Как упоминалось выше, принятие МСФО на 152 млн. долларов сократило значение чистого дохода в 2011 финансовом году. Разница включает в себя сокращение на 85 млн. долларов, связанное с чистым доходом от секьюритизации, частично из-за прибыли от секьюритизации кредитных карт, в 2011 году рассчитанной по КОПБУ, сокращение на 69 млн. долларов, связанное с консолидацией юридических лиц с переменным долевым участием, прежде всего, из-за изменений в оценке, связанной с расходами на структурное кредитование (наша финансовая организация кредитной гарантии и финансовая организация структурных инвестиций), и сокращение чистого дохода на 62 млн. долларов в связи с затратами на приобретение новых активов, которые были внесены в расходы по МСФО, но по КОПБУ внесены в нематериальные активы. Предыдущие различия были частично возмещены за счет увеличения на 61 млн. долларов чистого дохода, связанного с учетом пенсии и других дополнительных выплат работникам, а также влияние 73 млн. долларов от предоставления доли неконтролирующих участников в дочерних компаниях, как было определено в предыдущем разделе. Некоторые из предыдущих статей рассматриваются как статьи корректирования в определении скорректированного чистого дохода, как описано ниже.
Руководство оценивает результаты по отчетным и скорректированным показателям и считает оба вида показателей полезными в оценке основных результатов деятельности. Представление и тех и других показателей обеспечивает читателям более глубокое понимание оценки результатов руководством. Скорректированные показатели не подчиняются ОПБУ. Скорректированные показатели, полученные по КОПБУ, рассматриваются более подробно на стр. 95 годового Обсуждения и анализа прибылей управлением (ОАПУ).
Скорректированный чистый доход был на 161 млн. долларов выше отчетного чистого дохода по МСФО из-за нетто-эффекта увеличения на 15 млн. долларов, связанного со статьями корректировки, детализированными на стр. 95 в разделе не-ОПБУ показателей в годовом ОАПУ, увеличения на 50 млн. долларов из-за изменений оценки, связанной с расходами на структурное кредитование, рассмотренного выше, увеличения на 62 млн. долларов из-за расходов на приобретение Корпорации Marshall & Ilsley, и увеличения на 34 млн. долларов из-за более высокого уровня общих резервов банка, связанного с увеличением запасов основных средств.
Консолидация
Различия в требованиях консолидации по МСФО, прежде всего, касаются определенных юридических лиц, определенных как юридические лица с переменным долевым участием по КОПБУ (специализированные подразделения по МСФО). В соответствии с МСФО теперь мы должны консолидировать наши финансовые организации структурных кредитов, финансовые организации по секьюритизации американских клиентов, BMO Capital Trust II и BMO Subordinated Notes Trust. 1 ноября 2010г. консолидация этих специализированных подразделений увеличила сумму баланса на 4,2 млрд. долларов.
Начиная с первого квартала 2011 финансового года структурированное кредитование было передано из BMO Capital Markets в Корпоративные услуги, поскольку оно относится к расходам и не отражает основной бизнес в данном сегменте. Любой эффект на доходы обозначался как статься корректировки в определении скорректированных результатов.
Начальная корректировка на 1 ноября 2010 в результате консолидации вышеупомянутых юридических лиц сократила чистую прибыль на 137 млн. долларов. Сокращение чистого дохода за 2011 год на 69 млн. долларов в соответствии с МСФО происходило, прежде всего, из-за изменений в оценке расходов на структурированное кредитование.
Как было отмечено ранее, мы ожидаем, что могут быть колебания в отчетных квартальных чистых доходах в связи с консолидацией наших расходов на структурированное кредитование, но эти колебания, предположительно, со временем сократятся по мере наступления срока платежа. BMO считает, что защита от первых убытков, представленная субординированными обязательствами в финансовых организациях структурированных инвестиций и существующее хеджирование в финансовых организациях кредитной гарантии, превышает ожидаемый реализованный убыток, и в результате любая прибыль или убыток, поставленный на баланс в доходах из-за изменений рыночной стоимости, со временем будет компенсирован. Никаких изменений в структуре нашей экономической уязвимости не произошло.
Секьюритизация
В соответствии с канадскими ОПБУ мы учитывает передачу ссуд в программы секьюритизации как продажу, когда контроль над ссудами прекращен, и получено возмещение, за исключением акций, выпущенных финансовой организацией по секьюритизации. В соответствии с МСФО финансовые средства списываются с баланса только, когда главным образом все риски и премии переводятся согласно критериям списания. Существенная прибыль от секьюритизации кредитных карт была поставлена на баланс в 2011 финансовом году в соответствии с КОПБУ.
Теперь, в соответствии с МСФО, секьюритизированные средства, включая кредиты по кредитным картам и кредиты под залог жилого дома, проданного через программы секьюритизации, будут оставляться на бухгалтерском балансе. В результате на 1 ноября 2010 года сумма баланса увеличилась приблизительно на 22 миллиарда долларов в сегменте Корпоративных услуг. Сокращение чистого дохода на 85 млн. долларов из-за изменений в бухгалтерском учете секьюритизации также отражено в Корпоративных услугах.
Изменение в общем резерве
Общие резервы на убытки по кредиту возросли на 48 млн. долларов (34 млн. долларов после уплаты налогов) прежде всего благодаря более высокому уровню кредитов, которые теперь приняты на баланс, включая 35 млн. долларов (25 млн. долларов после уплаты налогов) на секьюритизированные активы.
Пенсия и прочие дополнительные выплаты работникам
Актуарные прибыли и убытки состоят из связанных с рынком прибылей и убытков по пенсионным фондам и влияния изменений в учетных ставках и других допущениях или планах, которые отличаются от ожиданий руководства относительно обязательств по пенсионному обеспечению.
В соответствии с МСФО мы решили ставить на баланс все совокупные актуарные прибыли и убытки по состоянию на 1 ноября . в начальный чистый доход для всех планов дополнительных выплат работникам. Это сократило начальную нераспределенную прибыль на 1,2 млрд. долларов и на 61 млн. долларов увеличило чистый доход за 2011 финансовый год.
Приобретения
В соответствии с КОПБУ затраты на приобретение капитализируются и классифицируются как нематериальные активы. МСФО требует, чтобы затраты на приобретение были отнесены на расходы. В результате расходы увеличились на 62 млн. долларов после уплаты налогов из-за включения дополнительных затрат на приобретение материалов и производственных ресурсов. Это увеличение было определено как статья корректирования и поэтому не оказало влияния на скорректированный чистый доход по МСФО. Хотя нематериальные активы на приобретение материалов и производственных ресурсов были сокращены этим изменением, общие нематериальные активы, отнесенные к сделкам, увеличилась из-за разницы в стоимости акций, используемой для учета приобретений по МСФО.
Результаты по сегменту
Разница в результатах, определенных по МСФО и КОПБУ, прежде всего связана с суммами, включенным в результаты Корпоративных услуг, и меньшими суммами, включенным в банковское обслуживание физических и юридических лиц в Канаде. Результаты рабочих групп также были пересмотрены в связи с передачей некоторых видов деятельности между группами, в соответствии с нашей обычной практикой.
ВЛИЯНИЕ МСФО НА РЕГУЛЯТИВНЫЙ КАПИТАЛ
Влияние изменений на капитал, связанное с принятием МСФО, рассчитывается на основании нашего анализа, изложенного в документе Переход к международным стандартам финансовой отчетности - Будущие изменения в учетной политике - раздел МСФО, стр. 73 - 77 Обсуждения и анализа прибылей управлением BMO за 2011 год.
Переход к МСФО в конечном итоге сократит коэффициент достаточности капитала первого уровня BMO приблизительно на 60 базисных пунктов, и увеличит активы до возрастания капитала в 1,45 раз. В соответствии с мерами перехода Офиса суперинтендента финансовых институтов (OSFI) BMO решил постепенно вводить изменения в течение пяти кварталов.
Примерный коэффициент общей финансовой независимости BMO согласно Базельского соглашения III на 31 октября . составлял 6,9%, включая полный эффект принятия МСФО.
ПРЕДОСТЕРЕГАЮЩЕЕ ЗАЯВЛЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНО ИНФОРМАЦИИ О ПЕРСПЕКТИВАХ
Публичные заявления Bank of Montreal часто содержат письменные или устные заявления о перспективах. Заявления такого типа включены в данный документ, и могут быть включены в документацию канадских органов надзора рынка ценных бумаг или Комиссии по ценным бумагам и биржам США, или в другие средства информации. Все такие заявления сделаны в соответствии с условиями "безопасной гавани" и должны рассматриваться как прогностические заявления, в соответствии с Законом о реформе судопроизводства по частным ценным бумагам . и любого применимого канадского законодательства по ценным бумагам. Прогностические заявления могут содержать, но не ограничиваясь, комментарии относительно наших целей и приоритетов на 2012 год и далее, наши стратегии или будущие действия, наши цели, ожидания относительно финансового положения или стоимости акций, а также результаты или перспективы наших действий в канадской и американской экономической системе.
По своей природе прогностические заявления требуют сделать предположения, и подвержены неотъемлемым рискам и неопределенности. Существует значительный риск, что предположения, прогнозы, заключения или планы не будут точными, что наши предположения могут быть неправильными, и фактические результаты могут существенно отличаться от таких предположений, прогнозов, заключений или планов. Мы предупреждаем читателей данного документа не проявлять чрезмерное доверие нашим прогностическим заявлениям, так как ряд факторов может вызвать существенное отличие фактических будущих результатов, условий, действий или событий от целей, ожиданий, оценок или намерений, выраженных в прогностических заявлениях.
Будущие результаты, которые касаются прогностических заявлений, могут зависеть от многих факторов, включая, но не ограничиваясь: общие экономические и рыночные условия в странах, где осуществляется наша деятельность; слабый, изменчивый или неликвидный капитал и/или кредитные рынки; колебания в процентной ставке и стоимости валюты; изменения в денежно-кредитной, финансовой или экономической политике; уровень конкуренции в географической зоне и области торгово-промышленной деятельности, где осуществляется наша деятельность; изменения в законах или в ожиданиях или требованиях надзорных органов, в том числе требования и правила относительно капитала, процентных ставок и ликвидности; судебное или регулятивное производство; точность и полнота полученной информации относительно наших клиентов и контрагентов; нашу способность осуществлять свои стратегические планы, завершать и интегрировать свои приобретения; важные учетные оценки и влияние изменений в нормативах бухгалтерского учета, правил и интерпретации на эти оценки; операционные и инфраструктурные риски; изменения в нашем кредитном рейтинге; общие политические условия; деятельность глобальных рынков капитала; возможное воздействие войны или террористических действий на нашу деятельность; заболевание, которое затрагивает местные, национальные или международные экономические системы; стихийные бедствия и разрушение общественной инфраструктуры, такой как транспорт, коммуникации, электро- или водоснабжение; технологические изменения; а также нашу способность предвидеть и эффективно управлять рисками, связанными со всеми вышеуказанными факторами.
Мы предупреждаем, что вышеизложенный список не является исчерпывающим для всех возможных факторов. Неблагоприятно повлиять на наши результаты могут и другие факторы. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, см. обсуждение на стр. 30 и 31 ОАПУ BMO за 2011 год, где подробно описаны определенные ключевые факторы, которые могут повлиять на будущие результаты Bank of Montreal. Полагаясь на прогностические заявления для принятия решения относительно Bank of Montreal, инвесторы и другие лица должны тщательно рассмотреть эти факторы, другие неопределенности и потенциальные события, а также присущую прогностическим заявлениям неточность. Bank of Montreal не обязуется обновлять какие-либо прогностические заявления, письменные или устные, которые время от времени могут быть сделаны организацией или от ее имени, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. Информация о перспективах, содержащаяся в данном документе, представлена только с целью поддержки наших акционеров в определении нашего финансового положения в течение периодов, завершенных в указанные даты, а также наших стратегических приоритетов и целей, и не должна использоваться в иных целях.
В расчете примерного эффекта Базельского соглашения III на наш регулятивный капитал и коэффициент достаточности регулятивного капитала мы приняли свою интерпретацию правил, предложенных Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS) на сегодняшний день, и наши модели, используемые для оценки данных требований, не противоречат заключительным требованиям, которые будут опубликованы Базельским комитетом и Офисом суперинтендента финансовых институтов Канады (OSFI). Мы также предположили, что предложенные изменения, затрагивающие сокращение капитала, взвешенные по риску активы, использование регулятивного капитала в инструментах привлечения капитала (то есть инструменты на основе нормы, существовавшей ранее) и коэффициенты достаточности регулятивного капитала приняты в соответствии с предложениями Базельского комитета и Офиса суперинтендента финансовых институтов. Мы также предположили, что существующие инструменты привлечения капитала, которые не соответствуют Базельскому соглашению III, но соответствуют Базельскому соглашению II, могут быть полностью включены в нашу оценку. Полный эффект предложений Базельского соглашения III был определен количественно на основе наших финансовых и рисковых позиций на 31 октября или на ближайший практически возможный день. Эффект изменений от МСФО основан на нашем анализе, изложенном в документе Переход к международным стандартам финансовой отчетности - Будущие изменения в учетной политике - раздел МСФО в Обсуждении и анализе прибылей управлением BMO за 2011 год. В определении ожидания, что в будущем мы сможем повторно финансировать определенные инструменты привлечения капитала в соответствии с необходимостью выполнения требований к регулятивному капиталу, мы предположили, что факторы, не подлежащие нашему контролю, в том числе состояние экономической среды и рынков капитала, не повлияют на наши возможности.
Предположения об уровне неплатежей и убытков от неплатежей являлись существенными факторами, которые мы рассматривали при формулировании ожиданий относительно будущей эффективности сделок, заключенных Apex Trust. Одним из ключевых предположений являлось то, что уровень неплатежей и убытков от неплатежей будет сопоставим с предыдущими показателями. Существенные факторы, принятые во внимание при формулировании ожиданий относительно будущего риска кредитных потерь в Apex Trust и риска потерь BMO, BMO были внесены диверсификация производства в портфель, начальное кредитное качество по портфелям, защита от первых убытков, включенная в структуру, и хеджирование.
О финансовой группе BMO
Финансовая группа BMO была основана . как Bank of Montreal и является сильно диверсифицированной североамериканской организацией по оказанию финансовых услуг. По состоянию на 31 октября . совокупные активы группы составляли 501 млрд. долларов по учету в соответствии с МСФО, количество служащих превышает 47 000 человек, Финансовая группа BMO предоставляет широкий диапазон банковских услуг для физических лиц, услуги по управлению состояниями и инвестиционные банковские услуги и решения.
Контактная информация:По вопросам информации для СМИ:Ральф Марранка (Ralph Marranca), Торонто(416) 867-3996
Рональд Монет (Ronald Monet), Монреаль(514) 877-1873
По вопросам отношений с инвесторами:Вики Лазарис (Viki Lazaris), Торонто(416) 867-6656
Майкл Чейз (Michael Chase), Торонто(416) 867-5452
Эндрю Чин (Andrew Chin), Торонто(416) 867-7019
