Полюс Золото Инт: В ожидании повторного рейтинга, - Сергей Миронов и Михаил Приклонский, Credit Suisse

Несмотря на смену руководства, мы понижаем целевую стоимость акций с 4,1 до 3,9 долл США за акцию, а также понижением на 6 процентов прогноза производства в 2012 год 1490 тыс унций золота на Олимпиадинском и Вернинском месторождениях и увеличением на 24 процента капитальных вложений в Наталкинское месторождение до 1,36 млн долл.

Расчет целевой цены производился из расчета цены золота в 1300 долл за унцию, 5% WACC и P/NPV of 1.2x".