В связи с этим, мы внесли изменения в нашу методологию прогнозирования валовой рентабельности, чистого оборотного капитала, чистого долга и амортизации, а также портфеля проектов компании.
Мы также увеличиваем ставку WACC для учета повышения уровня конкуренции и риска задержки оплаты проектов.
Исходя из данных изменений в рамках нашей модели, мы понижаем нашу оценку справедливой стоимости акций Мостотреста на 7,8%, до 9,35 долл. США, что предполагает потенциал роста на 60%. В результате, мы сохраняем рекомендацию "Покупать".
