Основные элементы паттерна - это левая и правая "башни". Левая "башня" была сформирована 24 февраля 2011 года (трендовый день вверх, фьючерс на индекс РТС вырос на 10 805 пунктов или на 6%) и правая "башня" - трендовый день вниз на 10325 пунктов (рисунок 1).
Рисунок 1. Паттерн "Башни-близнецы" на дневном графике фьючерса на индекс РТС
Основные тактико-технические (параметры OHLC) характеристики "башен" приведены в таблице 1.
Дни практически зеркальны по своим параметрам. При этом объем торгов 6 марта был выше, чем 24 февраля на 14%, то есть на снижении рынка торги шли активнее.
Похожая формация была в ноябре-декабре 2011 года, тогда она привела к снижению рынка на 9% от основания "башни" и на 18% от локального максимума (рисунок 2).
Рисунок 2. Паттерн "Башни-близнецы" в ноябре-декабре 2011 года
Также данная формация была отмечена в июне 2009 года. После нее коррекция продолжилось и общее падение от локального максимума до минимума составило 36% (рисунок 3).
Рисунок 3. Паттерн "Башни-близнецы" в июне 2009 года
Ряд других случаев по фьючерсу отражен в таблице 2.
*стоп-торги от ФСФР
**после отскока вверх на 23% от основания правой "башни"
***в обратную сторону от башен после отскока и падения
Из выборки в размере 7 графических формаций 4 были разворотом растущего тренда или его существенной коррекцией, в 2 случаях из 7 рынок продолжал движение по тренду и в 1 случае был разворот, но в обратную сторону от "башен".
Исследуем различные теории графического анализа свечей и баров на предмет поиска похожих паттернов. Находим следующее.
1. В методе японских свечей, подробно изученном Стивом Нисоном, им был выделен паттерн "Вершина "башня". Вершина "башня" является моделью разворота на вершине. Она возникает при восходящей тенденции, когда появляется длинная белая свеча (или серия белых свечей). Затем повышение рынка замедляется и начинается снижение. Вершина "башня" считается сформированной после появления одной или нескольких длинных черных свечей. Длинные свечи этой модели напоминают высокие башни — отсюда и ее название (рисунок 4).
Рисунок 4. Паттерн "Вершина "башня" в теории японских свечей (Стив Нисон)
2. В теории Price Action существует паттерн "выступ" (Ledge). Данный паттерн должен состоять минимум из четырех баров. Он должен иметь две одинаковых вершины. Вершины должны быть разделены между собой, как минимум, одним баром. Графически конструкция паттерна отображена на рисунке 5.
Рисунок 5. Паттерн "Равные вершины" в теории Price Action
Итак, мы видим, что все схожие паттерны являются разворотными. Логика построения данного паттерна вытекает из медвежьей свечи - правой "башни" (после выноса 24 февраля рынок не нашел дальнейших сил для продолжения покупок и начались продажи, которые получили активное развитие 6 марта).
Таким образом, если паттерн "Башни-близнецы" реализует свой потенциал, то мы увидим разворот краткосрочного растущего тренда, продолжающегося с 29 декабря 2011 года, или его существенную коррекцию. В пользу этого два фактора - статистика по аналогичным паттернам на фьючерсе на индекс РТС и классические выкладки двух теорий - японские свечи и метод Price Action.
Существует вероятность разрушения данного паттерна в случае выкупа коррекции 6 марта на уровни до 80-100% от падения, то есть выход и закрепление фьючерса на индекс РТС на уровни выше 172 000 - 174 000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС. Утренний отскок 11 марта можно пока воспринимать как тест баланса спроса и предложения в рамках данного паттерна, от того как закроется данный день будет зависеть дальнешая реализация сценария разворота или продолжения движения по краткосрочному растущему тренду.
Напомню, что данный анализ относится к дневному тайм-фрейму, поэтому внутридневные спекуляции не попадают под логику данной графической формации".
