К сожалению, Разгуляй в течение 2011 года не публиковал никакой отчетности, и с учетом сложной ситуации на рынке показатели могут значительно отличаться от прогнозных, которые предполагают рост выручки до 26,5 млрд руб. при рентабельности в 20-22% по EBITDA.
В сравнении с компаниями-аналогами по мультипликаторам это дает небольшой дисконт по EV/S и премию к российским аналогам, однако дисконт по EV/EBITDA к аналогам составляет более 60%.
Целевая цена составляет 37,53 руб. за акцию, но связи с некоторыми негативными факторами и неясными финансовыми результатами пока — как минимум до публикации отчетности по итогам 2011 года — лучше воздержаться от инвестиций в эти бумаги, так как сейчас сокращение дисконта к компаниям-аналогам маловероятно".
