Структурный продукт – это финансовый инструмент, представляющий собой комбинацию двух частей, одной – с фиксированным доходом, второй – завязанной на динамику конкретного актива. Доходность структурного продукта всегда привязана к цене основного актива (например, значению индекса РТС, стоимости золота, нефти и др.). Инвестирование в данный инструмент гарантирует полное сохранение вложенного капитала (либо ограничение убытков) и, в то же время, достаточно привлекательный уровень доходности при определенных рыночных условиях.
Пользователи наиболее популярного безрискового структурного продукта на рост котировок обыкновенных акций «Сбербанка», срок действия которого истек 14 марта, получили доходность на уровне 14% годовых. При этом инвесторы, воспользовавшиеся СП на бумаги «Сбербанка» при допустимом риске в размере 5%, смогли заработать 28% годовых. Таким образом, при минимальном уровне допустимого риска клиенты услуги «Структурный продукт» смогли обеспечить себе доходность, в разы превосходящую размеры ставок банковских депозитов.
Добиться высоких результатов управления удалось за счёт преимуществ стратегии «Структурный продукт», основная часть портфеля которой инвестируется в облигации эмитентов «первого эшелона» (это позволяет получить гарантированный купонный доход), в то время как оставшиеся средства идут на покупку опционов на базовый актив. Использование такого подхода позволяет, в случае снижения котировок базового актива, компенсировать возникающий убыток за счет прибыли облигационной части портфеля, а при росте доход формируют как облигационная часть портфеля, так и выплаты по опционным контрактам.
Минимальная сумма инвестирования в рамках стратегии «Структурный продукт» составляет 1 млн рублей. В зависимости от длительности пользования услугой, потенциальная максимальная доходность инвестора может составить от 25% (при инвестировании средств на 3 месяца) до 50% годовых (срок вложений – 1 год). В настоящий момент клиентам ИК «ФИНАМ» доступны структурные продукты как сроком до 14 июня – они ориентированы на повышение стоимости бумаг «Газпрома», «Сбербанка» и «Роснефти», так и с более длительным горизонтом инвестирования до 1 года, действующие на основе динамического управления активами в зависимости от рыночной ситуации
«Фондовые площадки отличает высокая волатильность и непредсказуемость. В этих условиях любой инвестор стремится не только увеличить свою прибыль, но и довести до минимального значения уровень просадки своего капитала. Каждая из представленных нами стратегий направлена на достижение максимально эффективного использования позитивных рыночных трендов и снижение возможных рисков просадки капитала наших клиентов. Надеемся, что использование данного подхода позволит нам привлечь категории инвесторов, которые ориентированы на оптимальное сочетание риска и доходности», - говорит руководитель отдела биржевого рынка ИК «ФИНАМ» Сергей Дорогавцев.
Отдел по связям с общественностью и СМИ инвестиционного холдинга «ФИНАМ»:
Исаев Владислав (
Контактный телефон: (495) 796-93-88, доб.2350.
