"В пятницу были объявлены детали предстоящего слияния ОГК-1, ОГК-3 и генерирующих активов Башкирэнерго (которые будут выделены в самостоятельную компанию) с Интер РАО ЕЭС
Акционеры присоединяемых компаний в обмен на свои пакеты получат акции Интер РАО, которая проведет допэмиссию в размере до 9,6% нынешнего уставного капитала.
Интер РАО планирует завершить консолидацию до конца года.
Мы повысили прогнозную цену ОГК-1 на 15,8% до 0,034 долл./акция, что означает 34-процентный потенциал роста котировок. Как следствие, мы изменили рекомендацию по акциям ОГК-1 с "ДЕРЖАТЬ" на "ПОКУПАТЬ".
Мы сохранили рекомендацию "ПОКУПАТЬ" акции Интер РАО и прогнозную цену 0,0014 долл./акция (потенциал роста – 24%).
Также мы сохранили рекомендацию "ПОКУПАТЬ" акции ОГК-3 и повысили прогнозную цену на них на 13,5% до 0,057 долл./акция (потенциал роста – 36%). Принимая во внимание объявленные
коэффициенты обмена, мы понизили прогнозную цену акций Башкирэнерго на 19% до 1,4 долл./акция, что предполагает 4-процентный потенциал снижения и рекомендацию "ДЕРЖАТЬ".
