В период закрытия реестров у активных спекулянтов часто идет настоящая страда. Кто-то пытается урвать прибыль по "лонгу" до закрытия реестра. Кто-то пытается заработать на "шорте" сразу после закрытия реестра. Печально, но многие трейдеры идут не по просчитанным на прошлой истории алгоритмам, а по бабушкиным заветам, по биржевым слухам и сплетням.
Еще большее сожаление вызывает то, что люди, позиционирующие себя как среднесрочные инвесторы, поддаются на такие провокации и тоже пытаются то излишне подстраховаться, то превратится в спекулянтов в этот период. А знаете ли вы, друзья-среднесрочники, что по многим акциям рынок дает возможность спокойно забирать дивиденды, попадая в реестр, и после этого, если вам очень страшно, в течение считанных сессий часто можно продать акции по той цене, которая была максимальной в день закрытия реестра?
То есть, теоретически, даже если вы купили бумагу по "хаю" дня закрытия реестра, то в течение нескольких дней вы можете уйти и с дивидендами, и без потерь. Но спекулянтам я бы не рекомендовала такую тактику. Прежде чем её использовать - надо проверить, какие максимальные просадки бывают от дня Y (день закрытия реестра) до дня Х (день, когда можно продать акции по той же цене, которая была максимумом дня закрытия реестра).
Для вас я сделала незатейливое исследование акций "Сбербанка". Я взяла старые графики из своего обзора от апреля 2011 года (История "страшных падений" бумаг "Сбербанка" после отсечки!!!) с размеченными датами закрытия реестров, обновила их и сформулировала выводы, которых ожидала от вас после прошлой статьи.
Итак, в 7 случаях из 10, чтобы продать бумаги по цене, по которой вы покупали акции в день закрытия реестра (или в рабочий день, предшествующий дню закрытия реестра), вы могли продать акции по той же цене или максимально по истечении 10 дней.
Только в последние годы приходится долго ждать, когда трейдеров выпустят с дивидендами, и по той цене, которая была максимальной в день закрытия реестра. Многие люди утверждают, что последние годы – нетипичны для рынка.
Считаю, что это не так, и доверяю сводной статистике, пусть и в пределах нашей скудной выборки. Покупать "Сбербанк" спекулятивно в день закрытия реестра опасно. Ибо, несмотря на то, что из них чаще всего "выйти" можно быстро, хотя бы с нулевыми потерями и с дивидендами, просадки бывают очень большими - в среднем 8,25%. Но день закрытия реестра – это вовсе не сигнал к закрытию ранее открытых среднесрочных и долгосрочных "лонгов".
Оставляю вам графики с размеченными закрытиями реестров, можете посмотреть другие интересные закономерности, в частности, наверняка вам удастся выяснить что-то важное о том, как ведут себя бумаги до закрытия реестра, например, от начала года. А также привожу таблицу с расшифровками и указаниями максимальных просадок. Все посчитано с определенным запасом, так что комиссия брокера за сделки тоже учтена.
Заранее прошу прощения - иногда комментарии на графиках будут несколько расходится с таблицей. Графики делала в спешке - предусмотрена небольшая погрешность. Верить таблице.
График 1. "Сбербанк" отсечки 2002-2003 года
График 2. "Сбербанк" - отсечки 2004-2005 года.
График 3. "Сбербанк" - отсечки 2006-2007 года.
График 4. "Сбербанк" - отсечки 2008-2009 года.
График 5. "Сбербанк" - отсечки 2010-2011 года.
