Globaltrans: Больше вагонов – выше прибыль, - Денис Ворчик, ИК "Уралсиб Кэпитал"

"Мы внесли коррективы в модель Globaltrans с учетом последних сделок: приобретения кэптивного оператора грузовых перевозок "Металлоинвесттранс" (МИТ) и органического увеличения вагонного парка. В результате этих сделок собственный вагонный парк Globaltrans к концу 1 п/г 2012 г. увеличится на 46% по сравнению с предыдущим полугодием.

Мы повысили прогнозы чистых продаж и EBITDA по итогам 2012 г. на 21% и 26% соответственно – до 1,47 млрд долл. и 650 млн долл.

Мы полагаем, что недавние сделки по приобретению ж/д вагонов, а также сделки M&A способствуют повышению стоимости и инвестиционной привлекательности компании. Исходя из пересмотренной нами модели ДДП, мы повысили прогнозную цену акций компании на 12% до 27 долл./ГДР, что предполагает 48-процентный потенциал роста котировок с текущих уровней".