Бывший акционер и стратегический партнер Лукойла, американская нефтегазовая компания ConocoPhillips заявила, что планирует получить финансовую выгоду от продажи 30% доли в СП двух компаний, Нарьянмарнефтегаз, в размере около $400 млн. Если учесть что за вход в СП американская компания заплатила $529 млн, а стоимость Нарьянмарнефтегаза на 2011 год можно оценить приблизительно в $1 млрд, то озвученную цифру можно счесть приемлемой. Тем более, если исходить из того, что в дальнейшем добыча на месторождении стабилизируется благодаря использованию новых технологий увеличения нефтеотдачи. На мой взгляд новость позитивна для Лукойла. Целевая цена – 2018 руб.
Юлия Войтович
Позитивной новостью для компании стало то, что Роснефть приступила к поисково-разведочным работам на Южно-Русском лицензионном участке в Печорском море, а также на двух участках Восточно-Приновоземельские-1 и -2 в Карском море. Получить первые результаты исследований компания планирует уже к октябрю 2012 года. Подтверждение ресурсов месторождений необходимо для того, чтобы капитализация компании смогла отразить потенциал арктических запасов. Начать добычу на месторождениях Роснефть планирует к 2020 году. Прогнозные запасы данных участков арктического шельфа велики, что позволяет говорить об увеличении объемов добычи углеводородов компании в долгосрочной перспективе. Кроме того существенно увеличить добычу газа в ближайшие 4-5 лет Роснефти позволит создание совместного предприятия с Итерой. Целевая цена составляет 262,5 руб.
Антон Сафонов
Магнит опубликовал отчетность по итогам работы в первом полугодии 2012 года по МСФО. Ранее ритейлер уже публиковал данные по управленческому учету, которые оказались очень сильными, но сейчас ревьюированные результаты оказались даже немного выше. Сейчас компания остается фаворитом в секторе, что подтверждают результаты, и торгуется с небольшим дисконтом к аналогам с развивающихся рынков по EV/S и EV/EBITDA на 2011 и 2012 годы, а также с премией к российским аналогам. Целевая цена составляет 4512,5 руб. за акцию.
Андрей Шенк
На этой неделе Акрон отчитался по МСФО за первое полугодие 2012 года, и финансовые результаты порадовали инвесторов, выручка в отчетном квартале выросла на 18% год к году, EBITDA увеличилась на 12%, производственные показатели в отчетном периоде также показывают положительную динамику, объем совокупной продукции вырос на 7%. Долговая нагрузка увеличилась вследствие реализации активной инвестиционной программы, но это не вызывает опасения у инвесторов так как платежеспособность компании по-прежнему на высоком уровне. Целевая цена по акциям Акрона составляет 2106 руб, что подразумевает потенциал роста в 49%.
В секторе машиностроения несменный лидер роста – автоконцерн СОЛЛЕРС, однако акции будут продолжать расти в цене, так потенциал роста очень высок. Компания продолжает наразивать производственные мощности во Владивостоке, где уже создана инфраструктура. Вслед за созданием СП с Mazda, копания создает дополнительные мощности по производству Toyota Land Cruiser, получив под этот проект кредит от ВЭБа в размере 870 млн руб. Также стоит присматривать за бумагами КАМАЗа, который собирается создавать сеть официальных магазинов, продающих запчасти. Напомню выручка за 2011 год от продажи запчастей составила 13,5 млрд руб, что составляет 12,5% от консолидированной выручки предприятия. Такая подушка безопасности сократит финансовые риски предприятия, что позитивно отразится на стоимости бумаг компании в долгосрочной перспективе. Целевая стоимость бумаг СОЛЛЕРС составляет 669,35 руб за обыкновенную акцию, что подразумевает потенциал роста в 43,7%. Цель по акциям КАМАЗа – 61,4 с потенциалом к росту 50,8% к текущей цене.
В транспортном секторе по прежнему особый интерес к НМТП, однако, в последнее время акции показывают отрицательную динамику из-за публикации слабых результатов за июль. Стоит присмотреться к подешевевшим бумагам, так как спад показателей в июле был вызван наводнением в регионе и в августе ситуация нормализуется, и цена на акции может вырасти. Не стоит забывать и про SPO, которое состоится осенью на вLSE, где будет продан 20% пакет акций в форме расписок. Цель по обыкновенным акциям составляет 4,9 руб, таргет по GDR – $11,9 за расписку.
Анна Бодрова
На новой неделе инвестиционной идеей в паре евро/доллар могут быть покупки от уровня 1,255/1,26 с расчетом на последующие среднесрочные продажи евро, так как ничего пока принципиальным образом внутри еврозоны не меняется. По фьючерсу на пару доллар/рубль - докупать пару у 31,5/31,6 в целью роста в область 33,8 руб./USD".
