Вопрос: Как Вы оцениваете итоги российского председательства в процессе министров финансов АТЭС?
Ответ: Встреча министров финансов АТЭС стала итоговым событием председательства Российской Федерации в процессе министров финансов АТЭС в 2012 году. В течение года работа в финансовой сфере проводилась в различных форматах и направлениях. При этом встреча руководителей финансовых ведомств стала результатом нескольких мероприятий, проведенных в течение года на уровне заместителей министров, заместителей руководителей центральными банками (Ярославль, 16-17 февраля 2012 г.), а также старших финансовых должностных лиц (Санкт-Петербург, 28-30 июня 2012 г.) и экспертов.
Стоит отметить, что у министров традиционно свои приоритеты, не всегда связанные с приоритетами лидеров. Не всегда те вопросы, которые обсуждаются на уровне министров, выносятся на уровень лидеров. В этом году в ходе указанных мероприятий обсуждались такие вопросы, как ситуация в мировой экономике; обеспечение долгосрочной устойчивости финансовых систем экономик АТЭС; частно-государственное партнерство в развитии региональных финансовых систем; национальные стратегии финансовой грамотности; меры финансовой политики при преодолении последствий стихийных бедствий.
Так же в 2012 году в рамках процесса министров финансов Минфин России обеспечивал политико-финансовое сопровождение таких приоритетных тем российского председательства, как торгово-инвестиционная либерализация, регионально-экономическая интеграция, продовольственная безопасность, совершенствование торгово-логистических систем, сотрудничество в целях модернизации.
В целом, по нашему мнению, дискуссии, прошедшие в этом году, позволили вывести ряд направлений на качественно новый уровень, в особенности вопросы, касающиеся темы "Национальные стратегии финансовой грамотности", а также "Меры финансовой политики при преодолении последствий стихийных бедствий": по первой – принято отдельное приложение к заявлению министров, по второй – разработана концепция руководящих принципов реагирования на природные катастрофы для финансовых органов власти.
Вопрос: Какие настроения преобладали на встрече министров финансов АТЭС в отношении перспектив и рисков мировой экономики, в том числе экономик Форума. Как влияет кризисная ситуация в странах Еврозоны на конъюнктуру экономики региона?
Ответ: Следует отметить, что ситуация в экономиках АТЭС более благоприятная, чем по миру в целом. Регион АТР остается самым динамично развивающимся в мире. По прогнозам МВФ, в 2013 году рост экономики АТЭС составит 4,5 %, тогда как в еврозоне он не превысит 1 %, в США - 2,3 %. Вместе с тем в условиях глобализации взаимная зависимость регионов только возрастает. В ходе встречи мы были вынуждены констатировать наличие серьезного негативного воздействия на темпы и устойчивость роста экономик АТЭС со стороны внешних факторов, в первую очередь, сложной ситуации в Еврозоне. Это выразилось и в значительном сокращении темпов роста экспорта экономик Форума, в первую очередь азиатских, в страны Еврозоны и в сокращении притока капитала на рынки большинства экономик АТЭС. Подобные тенденции выглядят достаточно тревожно, учитывая, что по оценкам Азиатского банка развития, потребности только азиатских экономик Форума в финансировании инфраструктуры в ближайшие 10 лет составляют около 55 трлн. долл. США. Таким образом, в складывающейся ситуации большинству наших экономик необходимо искать альтернативные источники финансирования экономического роста.
Экономики АТЭС внимательно отслеживают риски, связанные с дальнейшей дестабилизацией финансовых рынков, ростом долгов государственного и частного секторов в странах-партнерах. Министры финансов АТЭС согласились, что в целях минимизации этих рисков необходимо принимать меры по укреплению внутреннего спроса, продолжить структурные реформы для снижения внешних дисбалансов и поддержки роста. Также отмечена необходимость бюджетной консолидации, что позволит повысить долгосрочную бюджетную устойчивость стран и создаст запас прочности, необходимое бюджетное пространство для реагирования на внешние шоки. Министры финансов высказали готовность в случае необходимости принять дополнительные налогово-бюджетные меры для поддержания внутреннего спроса.
Вопрос: Антон Германович, вы сказали, что одним из вызовов мировой экономики является проблема избыточных долгов государственного сектора. Судя по тому, что в качестве одной из основных тем встречи была заявлена фискальная устойчивость, эта проблема также вызывает опасения министров финансов региона АТЭС. Если так, то какие решения были предложены руководителями финансовых ведомств?
Ответ: Действительно, мировой финансовый кризис повлек за собой существенное ухудшение состояния бюджетов, возникновение острых налогово-бюджетных проблем во многих странах.
В условиях, когда во многих экономиках процентные ставки вплотную приблизились к нулевым отметкам, снижение налогов и рост государственных расходов вышли на первый план в качестве средства стимулирования экономической активности.
Вместе с тем, практически сразу обнаружилась и оборотная сторона политики активного фискального стимулирования – резкое ослабление бюджетной сбалансированности.
Эта тенденция также затронула экономики АТЭС. За период кризиса, с 2007 по 2010 гг. по региону баланс расширенного бюджета ухудшился с +2,2 до -1,9 % от ВВП, и естественным результатом такой ситуации стало быстрое наращивание государственного долга, с 43,3 до 51,8 % ВВП. При этом максимальный прирост госдолга был отмечен в Японии и США, более чем на 30 п.п. от ВВП. Еще в пяти странах прирост превысил 10 п.п. ВВП. На этом фоне Россия выглядит привлекательно с умеренным ростом на 3,2 п.п. ВВП.
При этом бремя государственного долга и перспективы устойчивости бюджетных систем в странах региона существенно различаются. Самые трудные задачи в налогово-бюджетной сфере стоят перед странами с развитой экономикой, тогда как в странах с формирующимися рынками в этом отношении дела обстоят гораздо лучше.
В этом контексте Форум является уникальной площадкой для обмена и анализа опыта в области планирования госбюджетов. Здесь хотел бы отметить, что российской стороне удалось не только организовать конструктивный диалог между участниками встречи, но и поделиться собственными наработками в области долгосрочного планирования. Это относится, в частности, и к новому российскому бюджетному правилу, которое позволяет учесть конъюнктурные колебания цен на сырьевом рынке. К слову, восстановление бюджетных правил – один из шагов на пути к долгосрочной бюджетной устойчивости.
Кроме того, бюджетные правила могут поддержать процесс фискальной консолидации. В соответствии с принятым министрами финансов АТЭС итоговым заявлением, бюджетная консолидация является первоочередной задачей для оздоровления бюджетной системы. Участники министерской встречи согласились, что в условиях низких темпов экономического роста чрезвычайно важно обеспечить проведение фискальной консолидации без дополнительного негативного влияния на экономический рост.
Еще одной темой, которую поддержали наши коллеги по АТЭС, стал мониторинг условных обязательств государства. Они существуют в форме разного вида государственных гарантий и ожиданий помощи крупным банкам и финансовым организациям. Эти обязательства создают риск резкого и непредсказуемого роста расходной части бюджета. Отдельные экономики АТЭС - Австралия, Новая Зеландия – поделились опытом эффективного мониторинга подобных обязательств, который может быть применим во многих экономиках АТЭС.
Вопрос: Как вы оцениваете зависимость обязательств государства от обязательств частного сектора? И какие меры предпринимаются в рамках АТЭС по регулированию частного долга?
Ответ: Данный вопрос мы обсуждали в контексте устойчивости бюджетных систем экономик АТЭС. Действительно, чрезмерные заимствования частного сектора могут создавать риски для бюджетной устойчивости.
В предкризисное десятилетие главной движущей силой роста мировой экономики была кредитная экспансия, которой способствовала мягкая денежно-кредитная политика.
Всего за восемь лет, с 2001 по 2008 год, долг частного сектора в США и Республике Корее увеличился более чем на 60 процентных пунктов ВВП, а в Австралии он подскочил на 100 процентных пунктов. Надо отметить, что, несмотря на впечатляющий рост кредита в регионе АТЭС, он отставал от "углубления финансового рынка" в развитых странах Европы.
Затем, в 2007–2008 гг. кредитный цикл пошел на спад. Когда цены на жилье упали, снизилась и чистая стоимость активов заемщиков. Банки, сами имевшие избыточную задолженность и находившиеся в неустойчивом положении, значительно ужесточили стандарты кредитования и почти прекратили выдачу новых кредитов.
Последовавшие за этим снижение деловой активности и рост безработицы запустили процесс сокращения задолженности (делевереджинг) в частном секторе, повлекший за собой сокращений инвестиций и потребления.
Это привело к спаду экономической активности, которую можно было поддержать за счет государственного сектора или чистого экспорта. Однако почти во всех странах с развитой экономикой рецессия началась одновременно, поэтому возможности расширения экспорта были ограниченными. Правительства большинства стран стали принимать меры для смягчения экономического спада, результатом чего стал рост дефицита бюджетов и соответствующее увеличение государственного долга.
Как показывает предыдущий опыт, эта проблема решалась за счет экономического роста. Однако на этот раз ситуация может оказаться более сложной, поскольку чрезмерный долг частного сектора тормозит экономический рост.
Министры финансов АТЭС признают важность тщательного мониторинга динамики частного долга в качестве превентивных мер. В сложившихся же условиях, вероятно, наиболее эффективным "лекарством" могла бы стать разумная консолидация, учитывающая экономическую динамику. При этом, конечно же, национальные власти будут вынуждены принимать непопулярные решения.
Вопрос: В рамках российского председательства в процессе министров финансов АТЭС в 2012 г. одним из приоритетов была выбрана тема национальных стратегий финансовой грамотности. Каковы основные результаты дискуссии?
Ответ: В последнее время вопрос повышения уровня финансовой грамотности населения занимает все более заметное место в международной повестке дня.
Ситуация, сложившаяся на мировой арене, свидетельствует о необходимости разработки системной политики, в том числе в экономиках АТЭС, направленной на повышение финансовой грамотности населения.
Состоявшиеся в рамках нашего председательства обсуждения выявили серьезную заинтересованность представителей экономик АТЭС в разработке и реализации национальных стратегий финансовой грамотности. Отмечена необходимость создания и внедрения более сложных инструментов измерения финансовой грамотности, а также важность координации усилий между различными заинтересованными сторонами, в том числе финансовыми институтами, неправительственными организациями и потребителями.
В ходе обсуждений экономики АТЭС также подтвердили, что в рамках разработки и реализации национальных стратегий финансовой грамотности финансовое образование в школах является одним из основных приоритетов, которому до настоящего времени не уделялось достаточно внимания. Школы должны играть ключевую роль в финансовом образовании. Причем обучение финансовой грамотности в школах должно начинаться как можно раньше. В ходе дискуссии министры финансов АТЭС поддержали использование принципов финансового образования в школах, разработанных ОЭСР в рамках российского Траст фонда по финансовой грамотности.
По результатам мероприятий, проведенных в рамках нашего председательства по теме финансовой грамотности, было подготовлено отдельное заявление, одобренное министрами финансов АТЭС. В данном заявлении признается важность разработки и реализации национальных стратегий финансовой грамотности, финансового образования и защиты прав потребителей финансовых услуг, а также содержатся рекомендации экономикам АТЭС по использованию методик и инструментов формирования национальных стратегий, разработанных Всемирным банком и ОЭСР.
Вопрос: Какова ситуация в области финансовой грамотности в целом и в экономиках АТЭС и России в частности?
Ответ: Согласно проведенным исследованиям, финансовая грамотность населения находится на низком уровне. Излишняя задолженность по потребительским кредитам, отсутствие минимального финансового запаса в домохозяйствах на случай непредвиденных обстоятельств выявили недостаточную подготовленность индивидов к принятию ответственных финансовых решений и способность к планированию на перспективу. В период кризиса также обострилась проблема защиты прав потребителей финансовых услуг, включая низкую информированность населения, слабое раннее распознавание и пресечение мошеннических схем в финансовой сфере, отсутствие кодекса поведения финансовых учреждений и недостаточный потенциал надзорных органов для опережающего мониторинга ситуации.
В этом смысле население России и экономик АТЭС не является исключением. В настоящее время значительная часть населения России, например, не признает личной ответственности за свои финансовые решения - 28% считает, что государство должно возмещать потери от падения цен на акции, паи и недвижимость. Менее половины россиян (45%) осуществляют учет личных доходов и расходов. Население не активно в защите своих прав – 60% не предпринимают никаких действий в случае конфликта с финансовыми структурами.
В настоящее время по всему миру разработан целый ряд инициатив в области повышения финансовой грамотности. Изучение и оценка данных инициатив позволяет сформировать более эффективные подходы к разработке и реализации программ финансовой грамотности.
Некоторые экономики АТЭС уже разработали и в настоящее время реализуют национальные программы финансовой грамотности. Среди них: Австралия, Япония, Новая Зеландия, Малайзия, Сингапур и США. Стратегии данных стран основаны на индивидуальном опыте экономик АТЭС, учитывают их особенности и специфику существующего финансового сектора. Такие экономики АТЭС, как Канада, Индонезия, Мексика, Перу и Таиланд находятся в процессе разработки своих национальных стратегий.
В 2011 году Россия также запустила национальный Проект в области финансовой грамотности. Целями Проекта являются повышение уровня финансовой грамотности российских граждан, в т.ч. формирование их ответственного отношения к личным финансам, планирование и осуществление пенсионных накоплений, а также повышение эффективности защиты прав потребителей финансовых услуг.
Вопрос: Не могли бы Вы рассказать, почему именно тема "Меры финансовой политики при преодолении последствий стихийных бедствий" стала одним из направлений председательства?
Ответ: Данная тема выбрана нами не случайно, год назад перед нами стоял непростой выбор тем российского председательства в процессе министров финансов АТЭС в 2012 году. Какие-то темы явились продолжением нашей предыдущей работы в рамках других международных форматов ("Группы 20", "Группы 8", ОЭСР и т.д.). Данная тема также поднималась другими экономиками ранее, например, Мексикой, которая председательствует в "Группе 20" в 2012 году. Несомненно, круг вопросов, которые предполагает рассматриваемая тематика, достаточно широк. Перед окончательным её выбором мы провели определенные исследования в этой области и тут, нельзя было не обратить внимания на данные многих международных организаций, которые подтверждают тенденцию нарастания объемов ежегодного экономического ущерба от природных катастроф. По оценке МВФ, например, по сравнению с уровнем 50-х годов средние потери от стихийных бедствий выросли почти в 4,5 раза. Отчасти такой рост масштабов ущерба можно объяснить растущей урбанизацией и глобализацией, которые привели к увеличению концентрации населения в уязвимых областях. За период 2000-2011 гг. по странам АТЭС зафиксировано более 1600 стихийных бедствий при среднем размере потерь в каждом случае на уровне 1,3 млрд. долл. США.
К сожалению, нельзя сказать, что столь же динамично накапливается позитивный опыт по применению финансовых инструментов в борьбе с последствиями природных катастроф. Здесь есть чему поучиться друг у друга и попытаться перенять наиболее интересные подходы и находки. Именно это и сыграло решающую роль в выборе темы "Меры финансовой политики при преодолении последствий стихийных бедствий". Считаю, что за год мы провели широкий обмен мнениями и самое главное тем бесценным опытом, которым на сегодняшний день обладают экономики АТЭС в этой сфере.
Вопрос: Насколько нам известно, российская сторона при подготовке концепции Руководящих принципов реагирования на природные катастрофы для финансовых органов власти, упоминание о котором есть в Совместном заявлении 19-ой встречи министров финансов АТЭС, руководствовалась определенными наработками других экономик, а также проводила дополнительную работу с различными экспертами. Не могли бы Вы рассказать об этом поподробнее?
Ответ: При постановке этой задачи мы исходили из понимания необходимости собрать воедино все то, что за последние годы было наработано экономиками АТЭС, внимательно проанализировать имеющийся опыт, систематизировать весь арсенал уже применяемых инструментов и практик. На основе консолидации знаний предполагается разработать своего рода "руководство к действиям" или свод правил и рекомендаций, которые могли бы быть использованы финансовыми властями как при оценке возможных рисков, так и при планировании мер реакции на стихийные действия.
Первым шагом нашей работы по данному вопросу стала подготовка концепции Руководящих принципов реагирования на природные катастрофы для финансовых органов власти. При подготовке концепции мы проводили дополнительную работу с различными экспертами. Тут следует отметить большой вклад в работу международных экспертов из Всемирного банка, Организации экономического сотрудничества и развития, а также российских экспертов из Научно-исследовательского финансового института Минфина России и Экономической экспертной группы.
Следующим шагом, как предполагается, станет подготовка самого Руководства к действиям, о котором говорилось ранее.
При этом в ходе дальнейшей подготовки т.н. Руководства к действиям мы намерены сделать акцент на превентивной работе и финансовой политике при преодолении последствий стихийных бедствий. Именно качественная "работа на опережение" позволит, по нашему мнению, уменьшить фискальные последствия стихийных бедствий.
На мой взгляд, организованная нами дискуссия по противодействию стихийным бедствиям показала, что финансовые власти наших экономик должны:
1. Заранее выявлять и оценивать бюджетные риски вероятных стихийных бедствий с тем, чтобы иметь адекватный набор финансовых инструментов; 2. Заблаговременно определить наиболее эффективные формы финансового реагирования на стихийные бедствия с учетом национальных особенностей и специфики соответствующих последствий; 3. Резервировать достаточный объем денежных средств на случай чрезвычайных ситуаций и определение каналов (маршрутов) для их своевременного доведения до получателей; 4. Инициативно стимулировать работу по природным катастрофам в широком плане, т.е. не только с вовлечением в неё собственно финансовых властей.
Полагаем, что разработка Руководства сможет обеспечить более систематическую основу и улучшить процесс принятия решений соответствующими финансовыми ведомствами при наступлении чрезвычайных ситуаций природного характера.
Вопрос: Будет ли продолжена работа по данной теме в будущем? Поскольку председательство переходит к индонезийской стороне, готовы ли они ее поддержать? Планируется ли продолжение работы по данной теме в других форматах?
Ответ: Мы исходим из того, что предлагаемое руководство будет востребовано вне зависимости от временных ограничений. В принципе, многое уже сделано: готова концепция, есть понимание по подходам и собственно содержанию, есть общая политическая поддержка. Остается завершить начатую нами важную работу, поэтому, несомненно, работа будет продолжаться российской стороной. Что касается продолжения работы в различного рода международных форумах, то тут мы рассчитываем на поддержку наших зарубежных партнеров, в особенности из экономик АТЭС. Мы также возлагаем надежды на то, что наши индонезийские партнеры также будут вести работу в развитие этой темы, поскольку, как нам кажется, в этом есть немалая заинтересованность у всех экономик. Кроме того, если говорить о других форматах, то, как Вы знаете, в следующем году Россия возглавит председательство в "Группе двадцати" и, полагаю, что у данной темы есть перспективы для обсуждения и в указанном Форуме.
Лана Самарина, Прайм
