МОСКВА, 2 ноя - Прайм. Рынок ОФЗ находился в боковике и характеризовался скромными торговыми объемами, активность в корпоративном секторе также была невелика - здесь основное внимание инвесторов было обращено на первичный рынок, рассказали опрошенные агентством "Прайм" аналитики.
В понедельник и вторник сдерживающим фактором послужил ураган Сэнди, из-за которого торги на американских биржах не проводились и мировые рынки на два дня лишились ценовых ориентиров из США. Во второй половине недели в силу вступили факторы предстоящих длинных выходных в России и президентских выборов в США.
Не оказала существенного влияния на настроения на локальном рынке и публикация сильной макростатистики по промпроизводству в Китае и занятости США. На этом фоне рынок рублевого долга остался на уровне конца прошлой недели, сообщила старший аналитик по долговым рынкам ИК "Велес Капитал" Анна Соболева.
"Вообще, если смотреть в целом на рынок, то надо отметить, что результатом недавнего ралли на рынке ОФЗ стало снижение наклона кривой до минимальных посткризисных значений, что, в сочетании с сохраняющейся, хотя и снизившейся возможностью дальнейшего роста ставок ЦБ, заставляет нас в текущих условиях с осторожностью смотреть на рынок госбумаг", - говорит начальник аналитического управления банка "Зенит" Кирилл Сычев.
ПОПЫТКА НОМЕР ДВА
Минфин РФ в среду предпринял попытку повторно разместить ценные бумаги выпуска 26208 объемом 30 миллиардов рублей с датой погашения 27 февраля 2019 года.
На предыдущей неделе аукцион не состоялся из-за слишком высокой доходности в заявках. Ориентиром по семилетним бумагам был диапазон 7,12-7,17%, тогда как на вторичном рынке накануне аукциона выпуск торговался по 7,23-7,25%.
На этот раз бумаги были предложены с ориентиром доходности 7,19-7,24%. Спрос по верхней границе установленного диапазона доходности превысил лимит в 1,5 раза, составив 45,9 миллиарда рублей, совокупный спрос достиг 52,2 миллиарда рублей, превысив лимит в 1,7 раза. Размещенный объем выпуска составил 29,8 миллиарда рублей, доходность по цене отсечения – 7,23% годовых, а средневзвешенная доходность – 7,22% годовых.
Безусловно, ажиотажа, который можно было наблюдать на рынке госбумаг несколько недель назад, на аукционе не было, однако сам факт размещения достаточно большого объема семилетней бумаги в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры говорит о сохранении спроса покупателей на госбумаги в преддверии либерализации рынка ОФЗ. В целом это пока подтверждает ожидания, что, скорее всего, рынок сможет избежать серьезной коррекции до конца года, писали аналитики Промсвязьбанка в своем ежедневном обзоре.
ОБЛИГАЦИИ IFC
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) в четверг зарегистрировала проспект облигаций Международной финансовой корпорации (IFC, входит в структуру Всемирного банка) шести серий общим объемом 23 миллиарда рублей и допустила облигации к размещению и публичному обращению в РФ.
По мнению аналитиков, ценные бумаги Международной финансовой корпорации могут быть интересными для рынка.
Выпуск IFC, как эмитента высокого качества, вероятно, будет пользоваться спросом у инвесторов, однако срочность выпуска будет достаточно важным фактором для инвесторов на локальном рынке, сказал начальник отдела анализа эмитентов Номос-банка Игорь Голубев. Многое будет зависеть от ценовых и срочных параметров выпуска, выбора момента размещения. Вообще же выпуски международных финансовых институтов ранее пользовались хорошим спросом на рублевом рынке, добавил Кирилл Сычев.
IFC планирует к выпуску пятилетние облигации первой и второй серий, в каждом из выпусков по 500 облигаций номиналом 10 миллионов рублей, пятилетние облигации третьей серии в количестве 300 штук номиналом 10 миллионов рублей, десятилетние облигации четвертой серии в количестве 2 миллиона штук номиналом 1 тысяча рублей. Кроме того, планируется размещение десятилетних облигаций пятой серии в количестве 3 миллиона штук номиналом 1 тысяча рублей и десятилетние бумаги шестой серии в количестве 5 миллионов штук номиналом 1 тысяча рублей.
Ранее в сентябре ФСФР зарегистрировала проспект и допустила к размещению и публичному обращению в РФ десятилетние облигации трех серий международной финансовой организации Черноморский банк торговли и развития (ЧБТР) общим объемом 10 миллиардов рублей.
ПЕРВИЧНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В корпоративном сегменте инвесторы начали волну фиксации прибыли в выпусках размещенных не так давно, что накладывает отпечаток на текущее первичное размещение, где ключевым на этой неделе было предложение "Ростелекома"
Крупнейшая российская телекоммуникационная компания "Ростелеком" провела на минувшей неделе сбор заявок на пятилетние облигации серии 17 на 10 миллиардов рублей с трехлетней офертой, установив ставку первого купона в размере 8,55% годовых. Ранее компания планировала предложить облигации двух серий 15 и 17 общим объемом 15 миллиардов рублей, но приняла решение разместить только один выпуск.
Также собирала на этой неделе заявки на свои пятилетние облигации серии 03 с двухлетней офертой крупнейшая российская автолизинговая компания "Европлан". В результате высокого спроса компания увеличила объем размещения с 3 до 3,5 миллиарда рублей. Ставка первого купона была установлена по нижней границе ориентира на уровне 11,25% годовых.
"АЛРОСА"
Связь-банк
На этой неделе стало известно, что ОАО "МРСК Центра и Приволжья"
ООО "ЮТэйр-Финанс" (SPV-компания ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр"
ПРОГНОЗ НА СЛЕДЮЩУЮ НЕДЕЛЮ
Ключевым событием следующей недели станут выборы президента и конгресса в США, которые состоятся во вторник. "Итоги голосования предопределят направление движения мировых рынков на длительный период. Реализация благоприятного исхода, отчасти уже заложенного в цены, - то есть победы действующего президента и создания устойчивого баланса партийных сил в конгрессе - может укрепить глобальный спрос на риск и позитивно отразиться на портфелях инвесторов в рублевые активы", - говорит Кирилл Сычев.
Кроме того, инвесторы будут следить за парламентским голосованием по бюджету в Греции, а затем за решением еврогруппы о предоставлении очередного транша помощи этой стране. Также интерес представляет пресс-конференция Марио Драги после заседание ЕЦБ по ставке, а с точки зрения статистики - блок данных по экономике Китая, включающий октябрьские показатели промпроизводства, инвестиций и розничных продаж.
"В случае укрепления спроса на риск на глобальных площадках, рост внутреннего долгового рынка, скорее всего, будет сдержанным. Потенциал дальнейшего повышения котировок ОФЗ, на наш взгляд, минимален, а реакция корпоративного сектора, вряд ли, будет столь быстрой. С другой стороны, при неблагоприятной внешней конъюнктуре продажи в первую очередь коснутся как раз федеральных займов", - говорит Анна Соболева.
