В рамках открывшегося форума "Открытые инновации" состоялась конференция LP Unlimited для существующих и потенциальных инвесторов в технологические стартапы – Limited Partners и General Partners[i], на которой обсуждались перспективы привлечения в венчурную индустрию частных и корпоративных инвестиций.
Основатель фонда Medica Venture Partners Эхуд Геллер отметил, что участие государства в венчурных проектах – это мировая тенденция. Эксперт считает, что в мире растет инновационный разрыв между странами: государства, располагающие большим количеством инноваций, все больше лидируют, оставляя позади страны, не имеющие развитой технологической сферы. Инвестиции в инновационную отрасль воспринимаются государствами как вложения в собственную конкурентоспособность на мировой арене.
Эхуд Геллер подчеркнул, что на Западе традиционно консервативные инвесторы, к числу которых относятся страховые компании, пенсионные фонды и семейные офисы, все активнее проявляют интерес к сфере венчурных инвестиций. Схожую точку зрения высказал другой спикер конференции, основатель и глава Gentry Financial Corporation Ларри Ашебрук, который сказал, что от 15 до 20% средств клиентов семейных офисов направляется в сферу альтернативных венчурных инвестиций.
По словам главного управляющего инвестиционным портфелем, члена правления ОАО "РВК" Михаила Цыганкова, РВК является активным инвестором в венчурные проекты, и задача компании состоит в привлечении частных инвесторов к сотрудничеству в области венчурного инвестирования. "В настоящее время РВК занимается формированием новых венчурных фондов и проводит отбор команд, которые выступят их управляющими. РВК никогда не была единственным инвестором в венчурные фонды, но теперь намерена сократить свою долю в будущих фондах, которая в ряде случаев не должна превышать 20%. При этом компания готова сотрудничать с разного рода инвесторами с различным инвестиционным фокусом – с корпорациями, семейными офисами, пенсионными фондами и другими типами инвесторов".
Управляющий партнер фонда Bright Capital Михаил Чучкевич отметил, что в России семейные офисы организуются предпринимателями первого поколения, которые сами управляют своими накоплениями. Они не верят управляющим компаниями и убеждены, что сами являются хорошими менеджерами. В то же время их дети, которые получат капиталы по наследству, будут нанимать профессиональных управляющих, чтобы получать большую прибыль, и венчурные инвестиции могут стать одним из инструментов получения высокого дохода.
На панельной дискуссии "General Partnership: история успеха" эксперты отметили, что России пока рано говорить об успешных выходах из инновационных стартапов – они слишком молоды, самым старшим из них не более 5 лет. В перспективе нескольких лет проекты, в которые сейчас вложены средства институтов развития - РВК, РОСНАНО, Сколково – будут предложены инвесторам, и произойдет первый возврат инвестиций в венчурную область.
[i]General Partner (GP) "генеральный? партнер" - организатор (менеджмент) УК, которые принимают непосредственное участие в управлении портфелем венчурного фонда и отвечают за его стратегию развития на рынке. Обычно генеральным партнером является фирма, управляющая средствами фонда прямых и венчурных инвестиции? (управляющая компания).
Limited Partner (LP) - "партнер с ограниченной? ответственностью" – инвестор в партнерстве с ограниченной? ответственностью, который? не принимает участия в управлении им и несет ограниченную ответственность по отношению к его долгам и обязательствам. В качестве LP могут выступать институциональные инвесторы, институты развития, страховые компании и пенсионные фонды, а также частные инвесторы через инфраструктуру family offices.
Об ОАО "РВК"
ОАО "РВК" - государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. Уставный капитал ОАО "РВК" составляет более 30 млрд руб. 100 % капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных ОАО "РВК", достигло 12, их размер — 26,1 млрд руб. Доля ОАО "РВК" — более 16 млрд руб. Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний достигло 125. Совокупный объем проинвестированных средств — 10,4 млрд руб.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обращайтесь:
Служба по связям с общественностью ОАО "РВК",
Тел: (495) 777-0104, е-mail: pr@rusventure.ru
[1] General Partner (GP) "генеральный? партнер" – организатор (менеджмент) УК, которые принимают непосредственное участие в управлении портфелем венчурного фонда и отвечают за его стратегию развития на рынке. Обычно генеральным партнером является фирма, управляющая средствами фонда прямых и венчурных инвестиции? (управляющая компания).
Limited Partner (LP) - "партнер с ограниченной? ответственностью" – инвестор в партнерстве с ограниченной? ответственностью, который? не принимает участия в управлении им и несет ограниченную ответственность по отношению к его долгам и обязательствам. В качестве LP могут выступать институциональные инвесторы, институты развития, страховые компании и пенсионные фонды, а также частные инвесторы через инфраструктуру family offices.
Об ОАО "РВК"
ОАО "РВК" — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. Уставный капитал ОАО "РВК" составляет более 30 млрд руб. 100 % капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных ОАО "РВК", достигло 12, их размер — 26,1 млрд руб. Доля ОАО "РВК" — более 16 млрд руб. Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний достигло 125. Совокупный объем проинвестированных средств — 10,4 млрд руб.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обращайтесь:
Служба по связям с общественностью ОАО "РВК",
Тел: (495) 777-0104, е-mail: pr@rusventure.ru
