"Мы повысили прогнозную стоимость ADR МТС
Повышение рекомендации вызвано сильными финансовыми показателями за 3 кв. 2012 г., которые оказались лучше прогноза, что, вероятно, объясняется ослаблением конкуренции на российском сотовом рынке. Такая ситуация положительно сказывается на рентабельности всех сотовых операторов, поэтому прогноз финансовых показателей был повышен.
Кроме того, МТС объявила о рассмотрении новой дивидендной политики, подразумевающей дивидендные выплаты на уровне 18,3 руб. на акцию за 2012-2014 гг., что на 25% выше, чем в 2009-2011.
Также, аналитик Raiffeisenbank Сергей Либин отметил, что в последнее время котировки ADR МТС отстали от компаний-аналогов из-за потери бизнеса в Узбекистане и слабого прогноза, предоставленного во время публикации результатов за 2 кв. 2012 г.
За этим последовала негативная переоценка ADR МТС рынком, в результате которой МТС вновь торгуется с дисконтом к мировым аналогам.
Текущая рыночная стоимость ADR эмитента составляет $17,43 за штуку".
