По его мнению, любые финансовые взаимоотношения сторон могут регулироваться путем переговоров в любую сторону, это не самая стандартная практика, но при структурных изменениях такого масштаба это довольно ожидаемо.
"Для гарантий объема и графика поставок при таких изменениях они могли попросить предоплату", - считает он.
В настоящее время у "Роснефти" есть договоренности о покупке 100% российско-британской ТНК-ВР за 45,1 миллиарда долларов денежных средств и 12,84% ее акций. BP продает "Роснефти" свою долю в ТНК-ВР за 17,1 миллиарда долларов и 12,84% акций госкомпании, AAR - за денежные средства в размере 28 миллиардов долларов. Договор купли-продажи с ВР был подписан 22 ноября, с AAR – 12 декабря. Полностью сделки закрыть планируется в первой половине 2013 года.
"Роснефть" уже разместила евробонды на 3 миллиарда долларов при общей программе нот участия в кредите (loan participation note, LPN) на 10 миллиардов долларов, а также получила обязательства от банков на предоставление кредитов на 30 миллиардов долларов, в том числе 7,5 миллиарда долларов - долгосрочных. Также компания заявляла, что для финансирования сделки планируется использовать кредиты российских банков, предоплату по экспортным долгосрочным контрактам и продажу активов. Помимо этого, дочерние структуры "Роснефти" предоставили компании двухлетние займы на 72,4 миллиарда рублей, то есть порядка 2,4 миллиарда долларов. В презентации к размещению евробондов "Роснефть" также отмечала, что на консолидированных балансах компании и ТНК-ВР по итогам третьего квартала находилось порядка 15 миллиардов долларов денежных средств и их эквивалентов. Таким образом, с арифметической точки зрения, "Роснефти" уже хватает денег на покупку, а привлечение денег у трейдеров может рассматриваться, только как более выгодный инструмент.
Как пишет Financial Times со ссылкой на топ-менеджера в отрасли, государственная нефтяная компания обратилась к таким компаниям, как Vitol и Glencore, а также крупным нефтяным компаниям с торговыми операциями: Total, RoyalDutch/Shell и BP - с целью собрать миллиарды долларов под будущие продажи нефти.
Аналитик Инвесткафе Юлия Войтович отмечает, что у контрагентов под залог будущих поставок "Роснефть" может занять около 10 миллиардов долларов сроком на пять лет. "Есть информация, что некоторые компании уже согласились предоставить "Роснефти" кредит, однако предварительная сумма пока оценивается лишь в 3 миллиарда долларов", - говорит аналитик.
По ее словам, при цене на нефть марки Urals около 110 долларов за баррель, "Роснефти" для привлечения всей необходимой суммы кредита придется поставить около 91 миллиона баррелей нефти в течение пяти лет, или около 18,2 миллиона баррелей в год. Добыча нефти компанией по итогам девяти месяцев 2012 года составила 90,69 миллиона тонн, или около 662 миллионов баррелей нефти.
"Таким образом, необходимые объемы сырья для поставок по контрактам у "Роснефти" будут. Однако подобная система кредитования может быть невыгодной для "Роснефти" в том случае, если при высоких ценах на нефть продавать сырье другим компаниям будет выгоднее, чем по заключенным кредитным соглашениям", - считает Войтович.
Ранее сообщалось, что "Роснефть" выплатит ВР и AAR проценты в 3,75% годовых на сумму сделки за период времени от 16 октября 2012 года включительно до даты закрытия сделки.
Сама "Роснефть" не комментирует способы и соотношение привлечения средств на финансирование сделки. Глава "Роснефти" Игорь Сечин только обещал, что привлечение заемных средств не скажется на кредитном рейтинге "Роснефти", а на вопрос журналистов о том, в каких пропорциях будут привлекаться средства сказал, что отчитываться перед ними не намерен.
Ранее Сечин сообщал, что покупка ТНК-ВР не требует одобрения собрания акционеров "Роснефти", потому что проводится разными сделками. По его словам, процесс полной интеграции "Роснефти" и ТНК-BP продлится около года с момента вступления в силу всех необходимых юридических документов.
В конце ноября Сечин заявлял, что "Роснефть" в ближайшее время обсудит предложения по новой организационной структуре компании и уже начала реализацию предварительных мероприятий по интеграции с ТНК-ВР. Подготовкой предложений по новой структуре "Роснефти" занимается компания Boston Consulting Group (BCG), изменения коснутся как центрального аппарата, так и ее дочерних обществ.
"Роснефть" после покупки ТНК-BP станет крупнейшей в мире публичной нефтяной компанией и будет добывать в России около 200 миллионов тонн нефти в год, на компанию придется около 5% от общемировой нефтедобычи, а ее доказанные запасы по международной категории превысят 5 миллиардов тонн нефтяного эквивалента.
