Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу выросли - британский FTSE-100 (+0,57%), немецкий DAX (+0,81%), французский CAC (+1,36%), американские Dow (+0,35%), S&P500 (+0,57%), Nasdaq Сomposite (+0,91%), а по итогам недели они изменились разнонаправленно.
Аутсайдерами прошлой недели стали немецкий (-2,3%) и французский (-3,3%) фондовые индексы, снизившиеся на фоне разочаровавших инвесторов корпоративных новостей. Второй по величине банк ФРГ Commerzbank сообщил об убытке по итогам IV квартала 2012 года в размере 720 млн. евро и намерен провести реструктуризацию бизнеса, сократив штат на 4-6 тыс. человек.
Крупнейший немецкий производитель стали ThyssenKrupp планирует уволить 2 тыс. сотрудников для снижения издержек в условиях падения европейского спроса на сталь. Германский производитель грузовиков MAN заявил о падении продаж автомобилей в прошлом году на 14% вследствие сокращения спроса.
Французский автопроизводитель PSA Peugeot Citroen предупредил о сокращении 8 тыс. рабочих мест и крупных списаниях, вызванных ухудшением ситуации на европейском автомобильном рынке. Если компания не сможет справиться с финансовыми потерями французское государство готово войти в капитал этого автопроизводителя.
Американский финансист Джордж Сорос на минувшей неделе заявил, что Евросоюз может повторить судьбу СССР, ошибочная экономическая политика которого привела его к краху. По словам Сороса, Германия должна понять, что политика, которую она проводит в зоне евро, взяв курс на жесткую экономию, является контрпродуктивной. Напомним, что тезис "Экономика должна быть экономной" впервые прозвучал в СССР за 10 лет до распада - на XXVI съезде КПСС в 1981 году.
Американские фондовые индексы по итогам прошлой недели изменились незначительно, а индекс широкого рынка США S&P500 вырос за неделю на 0,3%, показав прирост уже шестую неделю подряд, что является рекордным по продолжительности ралли за последние два года. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня прибавляют 0,1-0,2%. На фондовых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно позитивная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим повышением. Цены на нефть марки Brent подросли и сегодня колеблются возле отметки в $118,8 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
На прошлой неделе российский рынок акций прервал подъем, который демонстрировал в последние пару месяцев. По итогам недели индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, потерял 1,8%, что стало максимальным недельным снижением этого фондового индикатора с середины ноября 2012 года. В свою очередь "долларовый" индекс РТС опустился за неделю на 2,3% вследствие ослабления позиций рубля.
График индекса ММВБ (недельный)
За 10 недель предшествующего роста индекс РТС прибавил 18,3%, а индекс ММВБ вырос на 11,8%. Поэтому их потери на минувшей неделе могут рассматриваться лишь как коррекция, прошедшая при снизившихся за неделю на 30% оборотах торгов. На предстоящей неделе снижение на рынке акций РФ может продолжиться, а шансы на пробитие индексом ММВБ зоны поддержки, сложившейся на прошлой неделе в районе отметке 1510 пунктов, по нашим оценкам, составляют два к одному.
Котировки акций Роснефти на минувшей неделе продолжили снижение на фоне опасений инвесторов относительно того, что по результатам февральского пересмотра индекса MSCI Russia Standard вес акций Роснефти в нем будет уменьшен. Снижение веса акций Роснефти в этом индексе может спровоцировать отток из них инвестиций со стороны фондов и инвесторов, ориентирующихся на структуру этого индекса в размере более $500 млн. В этом случае развивающаяся сейчас в акциях Роснефти коррекция может оказаться более глубокой и продолжительной.
В перспективе на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики, а предстоящая неделя будет весьма насыщена важными событиями, которые могут оказать существенное влияние на поведение фондового рынка.
Среди них стоит выделить встречу Еврогруппы и Экофина 11-12 февраля, решение Банка России по монетарной политике 12 февраля, ежегодное послание к Конгрессу президента США Барака Обамы, намеченное на 12 февраля.
Заседание комиссии по ТЭК при Президенте РФ запланировано на 13 февраля.
Результаты пересмотра состава индексов MSCI станут известны 14 февраля.
Московская биржа 15 февраля планирует объявить цену размещения своих акций в рамках IPO. Кроме того, в Москве 15-16 февраля пройдет встреча министров финансов и глав Центробанков G20. При поддержке правительства РФ, а также правительства Красноярского края 14 ? 16 февраля пройдет 10 Красноярский экономический форум, на котором ожидается выступление премьер-министра РФ Дмитрия Медведева. Из числа данных макроэкономической статистики на предстоящей неделе внимание привлекут публикуемые показатели ВВП еврозоны и Японии, промышленного производства и розничных продаж в США, а также разнообразные показатели деловой активности, рынка жилья и рынка труда.
Сегодня в 11-45 мск будут опубликованы данные по промышленному производству во Франции.
.
НОВАТЭК - ао. Котировки акций НОВАТЭКа консолидируются в узком торговом диапазоне при уменьшающихся оборотах торгов с перспективой резкого выхода из него. Существенное влияние на поведение котировок акций НОВАТЭКа на предстоящей неделе может оказать решение президентской комиссии по ТЭКу по вопросу об отмене монополии Газпрома по экспорту СПГ. В случае получения НОВАТЭКом прав на полноценный экспорт СПГ, компания начнет формирование собственной клиентской базы за рубежом, объявляя о подписании все новых контрактов с потребителями, что может способствовать улучшению финансовых результатов НОВАТЭКа и возобновлению роста котировок его акций.
График акций НОВАТЭКа (недельный)
Э.ОН Россия - ао. Котировки акций Э.ОН Россия на минувшей неделе стали одними из лидеров роста в секторе электроэнергетики, прибавив 4,1%.
Повышению котировок акций компании способствовала череда позитивных корпоративных новостей, а также ожидания инвесторов того, что по результатам февральского пересмотра акции Э.ОН Россия могут быть включены в состав индекса MSCI Russia Standard. Вероятность выхода вверх котировок акций Э.ОН Россия из складывающегося в них восходящего треугольника, по нашим оценкам составляет 80%.
График акций Э.ОН Россия (недельный)
