В частности, БКС установил прогнозную стоимость на ADR МТС в размере 23,5 доллара, что предполагает потенциал роста в 18%, а на акции МТС - 299 рублей (потенциал 16%), для бумаг МТС установлена рекомендация "покупать".
Прогнозная стоимость GDR "Мегафона" составила 28,6 доллара, акций "Мегафона" - 857 рублей, что предполагает потенциал роста в размере 1% по обеим бумагам и рекомендацию "держать".
Целевая цена на акции VimpelCom установлена в размере 14,2 доллара с потенциалом роста 16% и рекомендацией "покупать".
Целевая цена на обыкновенные акции "Ростелекома" составила 135 рублей, на префы "Ростелекома" - 108 рублей за акцию, что предполагает потенциал роста 11% и 23% соответственно. При этом рекомендация для обыкновенных акций "Ростелекома" выставлена "держать", а для привилегированных – "покупать".
"Мы начинаем аналитическое покрытие российского телекоммуникационного сектора, который предлагает сочетание роста, дивидендов и дисконтов, что делает его особенно привлекательным для долгосрочных инвесторов. IPO Мегафона улучшило выбор ликвидных бумаг и вернуло в сектор инвестиционную интригу", - поясняют аналитики БКС.
Эксперты инвесткомпании отдают предпочтение акциям МТС перед "Мегафоном" из-за более низких мультипликаторов, значительного потенциала роста по модели DCF, привлекательной дивидендной доходности, а также более долгой истории МТС на рынке и ликвидности ее акций.
"В бумагах "Ростелекома" обыкновенные акции нам нравятся меньше, чем привилегированные, которые, на наш взгляд, предоставляют фактически безрисковое участие в реорганизации компании. Мы позитивно смотрим на акции VimpelCom благодаря привлекательным ценовым уровням и возможности операционных улучшений, однако в отсутствие четких катализаторов роста на краткосрочную перспективу мы не ожидаем значительной переоценки до конца второго полугодия 2013 года", - говорится в обзоре БКС.
По итогам биржевых торгов 8 февраля цена обыкновенной и привилегированной акции "Ростелекома" составила соответственно 121 и 88 рублей, цена акции VimpelCom – 12,3 доллара, цена GDR "Мегафона" – 28,1 доллара, акции "Мегафона" – 845 рублей, ADR МТС – 20,4 доллара, и акции МТС - 260 рублей.
