Физлица продолжают ловить «падающий нож»

В пятницу был зафиксирован сильный дисбаланс в пользу лонга у физлиц. Разница между шортами и лонгами физлиц составила 62 тыс. позиций в пользу лонга. 

Суммарные позиции физлиц, по состоянию на 1 марта, во фьючерсе на индекс РТС:

— лонг 169 387 позиции;
— шорт 107 590 позиций.

Дисбаланс накапливался с 26 февраля. Сейчас перекос в пользу лонга составляет 22% от суммарных позиций физлиц.  У физлиц рекордные длинные позиции за весь 2013 год (рисунок 1). Юрлица, наоборот, 5 дней подряд (с 25 февраля) накапливают шорт (рисунок 2). 

Судя по данным за прошлый год (август 2012 года и октябрь 2012 года), такие дисбалансы приводили к резкому движению фьючерса на индекс РТС. Самая красивая «разрядка» дисбаланса была в сентябре 2012 года на QE3. Тогда у физлиц был сильный перекос в пользу шорта.