В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с сильным понижением. Вскоре после нейтрального старта торгов на локальный рынок пришли продавцы. Падение состоялось вопреки позитивному открытию европейских торговых площадок и в противовес умеренному приросту фьючерсов на фондовые индексы США.
В ходе утренних распродаж индекс ММВБ просел ниже важной локальной поддержки, располагавшейся в районе 1407 п. Таким образом, российские «медведи» сумели завоевать краткосрочное техническое преимущество. Следующим рубежом обороны «быков» выступила «круглая» отметка 1400 п. Позитивная вечерняя статистика из США, указавшая на неожиданное, и весьма существенное сокращение количества первичных заявок на пособия по безработице, не стала поводом для коррекционного отскока вверх.
Таким образом, российский рынок не реагирует на позитивные внешние сигналы, что является достаточно тревожным симптомом. Вероятно, негативный настрой участников локальных торгов по большей части связан с заметным ухудшением настроений на нефтяном рынке, случившимся в течение двух последних недель.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 1.67%. Индекс РТС днём потерял 1.43%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС понизились на 0.02% и 0.13% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии, июньский фьючерс на индекс РТС (RIM3) пришёл состояние бэквордации величиной в 43 п., или 3% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне резкой просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди «голубых фишек» несколько сильнее рынка выглядели акции банковского сектора. Недавняя перепроданность акций ВТБ (VTBR RM, -0.95%) была связана не с внутренними проблемами эмитента, а с миновавшей внешней угрозой неконтролируемого дефолта на Кипре.
Акции «Сбербанка»-ао (SBER RM, -0.95%) получили некоторую поддержку на фоне состоявшегося закрытия реестра акционеров кредитной организации. Дивидендные выплаты по обыкновенным бумагам составят 2.57 руб. или около 2.5% от текущей курсовой стоимости, по привилегированным акциям - 3.2 руб., или 4.4% от текущей цены. Бумаги «Сбербанка»-ап (SBERP RM, -1.80%), несмотря на более высокую дивидендную доходность, закрылись несколько слабее индекса ММВБ.
Одной из немногих бумаг, завершивших торги с повышением, стали акции «Полюс Золото» (PLZL RM, +0.28%). Они сумели избежать общего падения на фоне сообщения о том, что материнская компания эмитента, управляющая золотодобывающими активами в России, нарастила добычу драгоценного металла в I квартале 2013 года на 6%, до 320 тыс. тройских унций.
Сильнее рынка также торговались акции МТС (MTSS RM, +0.73%), ТГК-1-ао (TGKA RM, +2.12%), «М.Видео» (MVID RM, +0.30%), ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +0.74%), «Башнефть»-ао (BANE RM, +3.49%).
Среди наиболее ликвидных бумаг заметно слабее рынка торговался «Газпром» (GAZP RM, -2.66%). В ходе состоявшихся на высоких оборотах распродаж, эти бумаги обновили свой четырёхлетний минимум. После просадки ниже локальной поддержки, располагавшейся в районе 129 руб. и без того незавидная техническая картина, сложившаяся в акциях «Газпрома», существенно ухудшилась.
Ожидаемым негативным событием, подхлестнувшим распродажи, стала рекомендация правления «Газпрома» о выплате дивидендов за 2012 год в размере 5.99 руб. на акцию, против дивидендов в размере 8.97 руб. по итогам предыдущего года. Причиной столь существенного сокращения выплат стало падение чистой прибыли эмитента по РСБУ за 2012 г. на 37%, до уровня в 556.34 млрд руб. Таким образом, дивидендная доходность по акциям газового монополиста составит порядка 4.75% от их текущей курсовой стоимости.
Вновь заметно слабее рынка выглядели наиболее ликвидные бумаги сектора электроэнергетики: «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -5.64%), «РусГидро» (HYDR RM, -4.69%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, -3.42%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -3.36%), ОГК-2 (OGKB RM, -5.03%).
Подвижные акции сталелитейных компаний растеряли существенную часть своего недавнего повышения, состоявшегося в течение двух предыдущих торговых дней: «Северсталь» (CHMF RM, -3.95%), ММК (MAGN RM, -4.30%), «Мечел»-ао (MTLR RM, -5.68%), НЛМК (NLMK RM, -1.22%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным понижением около 0.15. Контракты на нефть сорта Brent после существенной вечерней просадки прибавляют около 0.1%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.7%. Гонконгский Нang Seng прибавил 0.2%.
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1400 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1380, 1360 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1412, 1430 п.
· В первые часы торгов российский рынок не будет иметь значимых внешних сигналов для направленного движения. Вероятно, после нейтрального старта торгов, индекс ММВБ перейдёт в состояние консолидации вблизи отметки 1400 п.
· Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера большого количества иностранных статистических данных.
· Стоит обратить внимание на февральские данные об изменении объема промышленного производства еврозоны (13.00 мск). В США выйдут мартовские данные по розничным продажам (16.30 мск) и предварительная оценка индекса потребительского доверия от университета Мичигана (17.55 мск).
· Ещё одним важным сигналом из-за океана станет публикация квартальных отчётов крупных американских банков JPMorgan Chase и Wells Fargo, которая состоится после открытия торгов в США.
