ТОП 5 самых растущих валют в апреле-2013
В апреле валютные рынки двигались разнонаправленно. Американский доллар показал практически нулевую динамику по отношению к корзине валют, при этом денежные единицы Еврозоны, Великобритании, Новой Зеландии и ЮАР уверенно росли. Лидером рейтинга растущих валют снова становится экзотическая криптовалюта BitCoin.
5 место. Британский фунт
Валюта Великобритании в апреле выросла почти на 2%. Это во многом объясняется рыночной коррекцией - реакцией рынка на значительное падение фунта в первом квартале 2013. Период значительного снижения сменяется ростом и наоборот. Британская валюта находится в выгодном Центробанку коридоре и ее движения внутри этого коридора во многом определяются действиями спекулянтов. В данный момент рынок находится в восходящем тренде, предпосылок для завершения которого сейчас нет.
4 место. Евро
Европейский центральный банк почти год сохраняет учетную ставку на рекордно низкой отметке в 0.75%. Подобная монетарная политика проводится для поддержания наиболее слабых экономик зоны евро. Безработица в регионе недавно достигла исторического максимума. По данным Евростат среди 17 стран участников ЕС примерно 12% населения не имеют постоянного места работы. Лидерами по уровням безработицы остаются Греция и Испания, в этих регионах данный показатель достигает 27%.
На фоне подобной статистики текущий рост евро объясняется действиями крупных спекулянтов и рыночной коррекцией после значительного снижения евро в феврале-марте 2013. Большинство аналитиков ожидают от Европейского центрального банка введение дополнительных мер, направленных на стимулирование экономического роста. При этом курс евро по отношению к доллару в ближайшее время будет определяться экономической статистикой из США и Еврозоны. Инвесторы в мае будут определяться с выбором более «тихой гавани» для размещения своих средств до начала нового торгового года в сентябре.
3 место. Новозеландский доллар
Новозеландский доллар продолжает укрепляться по отношению к американской валюте. Несмотря на мягкую монетарную политику центрального банка Новой Зеландии средства инвесторов мигрируют за океан на фоне ухудшения макроэкономической статистики из ЕС и резкого снижения курса японской йены. Новая Зеландия имеет один самых низких уровней госдолга на нашей планете и одну из самых высоких учетных ставок. Эти факторы привлекают инвесторов и провоцируют рост курса «киви».
При этом активный рост стоимости национальной валюты не соответствует интересам правительства Новой Зеландии. В данный момент на рынке наблюдается восходящий тренд, но в случае продолжения роста курса центральный банк может вмешаться. Следовательно, необходимо следить за заявлениями регулятора, и быть готовым к снижению курса в случае появления слухов о введении мер направленных на смягчение монетарной политики.
2 место. Южноафриканский ранд
После уверенного снижения в начале 2013 года валюта ЮАР выросла почти на 3% в апреле. Монетарная политика центрального банка за это время не изменилась - учетная ставка снижается с середины 2012 года на фоне сокращения темпов экономического роста в регионе. Следовательно, рост курса можно объяснить действиями спекулянтов - рынок остаётся в нисходящем тренде и корректируется после значительного снижения. Если учетные ставки останутся на текущих уровнях или продолжат снижаться, западноафриканский ранд может продолжить свое снижение.
1 место. BitCoin
В апреле криптовалюта выросла на 55% по отношению к доллару США и, по уже устоявшейся традиции, она снова находится на первом месте рейтинга. Криптовалюта BitCoin представляет собой цифровые денежные средства, которые отличаются от бумажных аналогов тем, что их нельзя бесконечно печатать, максимальный объем эмиссии ограничен и известен.
Капитализация рынка BitCoin на 30 апреля 2013 года оценивается в 1.5 млрд. долларов. При этом валюта набирает все большую популярность, и мы можем стать свидетелями продолжения роста этого экзотического рынка. При этом нельзя забывать о повышенной волатильности свойственной рынкам, на которых большинство участников пытаются стать покупателями в поиске спекулятивных сверхприбылей. Подобные действия порождают «пузыри», которые проявляются в чередовании периодов значительного линейного роста цен с периодами не менее масштабного снижения.
ТОП 5 самых падающих валют в апреле-2013
Наихудшую динамику в апреле показали валюты Японии, Австралии, США и Швеции. Лидером апрельского снижения является золото, которое в данный момент можно считать полноценной и универсальной валютой:
5 место. Доллар США
Американская валюта в апреле продемонстрировала практически нулевую динамику против валютной корзины. Индекс доллара снизился примерно на 0.5%. Уверенный рост американской валюты, который мы наблюдали в начале 2013 года, замедлился ввиду роста курса европейской и британской валют, а также вследствие сокращения притока средств на американские фондовые площадки. Если фондовый рынок США начнет активно снижаться в мае, доллар может показать аналогичную динамику. Более долгосрочные рыночные тенденции будут определяться дальнейшим развитием событий в зоне евро и США. Чем хуже макроэкономическая ситуация вне США, тем выше курс американской валюты, подобная тенденция будет сохраняться пока американский доллар является основной мировой расчетной валютой.
4 место. Норвежская крона
Норвежская валюта продолжает снижаться против американского доллара. Причиной подобного движения является мягкая монетарная политика центрального банка. Учетная ставка находится на низких отметках и, по заявлениям представителей Центробанка, может начать повышаться не ранее 2014 года. На рынке наблюдается нисходящий тренд и каких-либо разворотных предпосылок сейчас нет.
3 место. Австралийский доллар
В апреле валюта Австралии показала незначительное снижение, при этом с июня 2012 года курс AUDUSD колеблется в диапазоне 1.01 - 1.06. Учетная ставка центрального банка Австралии снижается с октября 2011 года и в данный момент находится на уровне 3%. По заявлениям представителей регулятора в случает активного укрепления курса австралийского доллара мы можем увидеть дальнейшее снижение учетной ставки и, как следствие, курса национальной валюты. Таким образом, до каких-либо активных действий со стороны Центрального банка, австралийский доллар может оставаться в указанном выше валютном коридоре.
2 место. Японская йена
Валюта Японии продолжает снижаться. С октября 2012 года курс японской йены упал на 28% относительно американского доллара. Японское правительство проводит подобную агрессивную мягкую монетарную политику для стимулирования экономического роста и реализации амбициозных планов премьер министра Синдзо Абе. На момент написания обзора цена колеблется в районе ключевого уровня в 100 йен за американский доллар. Сигналов о долгосрочном развороте нисходящего тренда на рынке сейчас нет. Учитывая последние заявления представителей центрального банка Японии, можно говорить о том, что существующая нисходящая тенденция на рынке японской валюты вероятнее всего продолжится.
1 место. Золото
На рынке золота с 1999 года наблюдается восходящий тренд. Инвесторы покупают этот актив в периоды сомнений, связанных с рынками ценных бумаг. И наоборот - увеличение спекулятивных ожиданий, связанных с ростом фондового рынка, вызывает падение рынка золота.
Золото не утилизируется так активно, как серебро и не может бесконечно эмитироваться как любая бумажная валюта, а крупнейшие Центробанки активно скупают этот металл на открытом рынке. По этим причинам цены растут из года в год.
В Дубае уже установлены банкоматы, в которых можно приобрести золотой слиток, используя обычные бумажные деньги. С ростом инфляционных рисков в основных мировых валютах, сочетающихся с нестабильной ситуацией в ведущих экономиках, мы можем увидеть продолжение долгосрочного восходящего тренда. Банковские счета, номинированные в нефизическом золоте, уже никого не удивляют. Я считаю, что день, когда львиная доля взаиморасчётов будет осуществляться в золоте, уже не является фантастикой, и может наступить в ближайшее десятилетие.
Рынок золота просел за месяц примерно на 7%, при этом долгосрочный тренд остается восходящим, а текущие цены стали еще более привлекательными для долгосрочного размещения средств.
