Российские фондовые "быки" на перепутье

Благодаря умеренно-позитивному внешнему фону российским «быкам» на открытии удалось продолжить наступление. Индекс ММВБ пробил вверх 10- дневную скользящую среднюю, проходящую в районе 1350 пунктов, но уверенно закрепиться в новом ценовом диапазоне пока не удалось. Покупателей сдерживают сигналы от внешних ориентиров.  Фьючерсы на индекс S&P500 немного подрастают от отметки 1640 пунктов. Не смогли оказать существенного влияния на настроения инвесторов в первой половине дня европейские известия. Объем промпроизводства во Франции в апреле вырос на 2,2% против прогнозного повышения на 0,3%. Ближе к обеду был опубликован индекс текущих условий Sentix в еврозоне, который компенсировал французские данные: в июне показатель составил (-11,6) пункта, против прогнозного значения (-10) пунктов. На смешанной статистике фьючерсам на американские индексы пока не удается развить более активный рост.

При этом прямо противоположные сигналы поступали со стороны сырьевого рынка: фьючерсы на нефть марки Brent в первой половине дня протестировали на прочность поддержку $104 за баррель. Отечественные инвесторы по-традиции следуют за сигналами с американских площадок, что позволяет ведущим российским индикаторам удерживаться в «зеленой зоне».

Важным внутренним событием стало подведение итогов заседания Банка России, но принятые решения не смогли оказать должной поддержки отечественным «быкам». Как и ожидалось, российский регулятор не стал прибегать к понижению ключевой ставки, однако, снизил ставки по отдельным операциям на длительные сроки на 0,25 п.п., объяснив свое решение сохраняющимися инфляционными рисками. Однако во второй половине года ожидается возвращение уровня инфляции в целевой диапазон, в связи с чем в среднесрочной перспективе надежды на смягчение текущей денежно-кредитной политики со стороны Банка России сохраняются. 

Скудный новостной фон нарушает «бычьи» планы: до закрытия торгов на отечественных площадках публикации интересной статистики, в частности из Штатов, не ожидается. Закрепление индекса ММВБ над 10-дневной скользящей средней – 1350 пунктов могло бы послужить неплохим сигналом для покупателей, далее целью выступит район 1370 пунктов. Но из-за отсутствия новых драйверов до закрытия торгов на отечественных площадках российские индикаторы могут провести в «боковиках», в связи с чем инвесторам менее склонным к риску от ближайших сопротивлений спекулятивные «лонги» стоит прикрывать. Ближайшей поддержкой для индекса ММВБ является отметка 1340 пунктов, далее 1330 пунктов.

Благодаря внешнему фону обыкновенные акции Сбербанка начали текущую торговую сессию с гэпом вверх, в моменте преодолев вверх 10- дневную скользящую среднюю (99,44 руб.). Ближайшим сопротивлением для акций является отметка 100,60 руб., далее 102,00 руб. Во второй половине дня сообщений способных оказать поддержку «быкам» может так и не поступить, в связи с чем от ближайшего сопротивления менее агрессивным инвесторам частично прибыль по спекулятивным «лонгам» все же стоит зафиксировать. Наш 5-минутный торговый робот пока удерживает длинные позиции от отметки 97,74 руб.

Фьючерсы на индекс РТС в первой половине дня снизу вверх протестировали на прочность линию нисходящего тренда – 131 730 пунктов, актуального с начала февраля до начала мая текущего года, усиленного близостью прохождения 10- дневной скользящей средней. Из-за скудного новостного фона инвесторам менее склонным к риску спекулятивные «лонги» от сопротивления стоит прикрывать. При закреплении контрактов над указанными отметками следующей целью выступит район 134 100 пунктов. Наш 5-минутны торговый робот находится в «лонгах», удерживая длинные позиции от отметки 128 040 пунктов.

Динамику лучше рынка сегодня демонстрируют акции «Роснефти».

Пока участники рынка игнорируют развитие конфликта между нефтяным гигантом и «Транснефтью» в отношении вопроса расширения транспортной инфраструктуры на Дальнем Востоке. Акции взяли курс на 220 руб. Судя по показаниям трендовых индикаторов, данная отметка вряд ли сдержит напор покупателей. В частности, индикатор ADMI/ADX показывает, что преимущество пока сохраняется на стороне «быков» (линия «быков» находится выше линии «медведей»). Так при сохранении позитивных настроений следующей целью для акций выступит район 225 руб., где проходит уровень 61,8% коррекции по Фибоначчи, проведенной между минимумом  сентября прошлого года и максимумом текущего года. Тем не менее, из-за скудного новостного фона от ближайшего сопротивления инвесторам менее склонным к риску спекулятивные «лонги» стоит прикрывать и наращивать лишь после закрепления над важной отметкой. Наш 30- минутный торговый робот пока удерживает длинные позиции от отметки 213,34 руб.