Фондовые "медведи" воскресли как Феникс из пепла

Отечественный рынок акций возобновил снижение котировок "голубых фишек".

Причем количество понизившихся в цене в среду акций, из числа входящих состав индекса ММВБ, оказалось примерно на три четверти больше числа выросших, что говорит об активности фондовых "медведей", воскреснувших как Феникс из пепла. Индекс ММВБ, потеряв вчера за основную торговую сессию чуть менее 0,9%, срикошетил от зоны сопротивления росту, расположившейся в районе уровня 1340 пунктов, возле которого также проходит месячная скользящая средняя. В свою очередь, индекс РТС, подсчитываемый в долларах США, вчера понес более серьезные потери в размере 1,7% вследствие продолжающегося ослабления позиций российской валюты по отношению к доллару США и бивалютной корзине.

График индекса ММВБ (дневной)

Более существенное падение индекса РТС произошло на фоне укрепления доллара США на мировом валютном рынке и прозвучавших в среду заявлений главы ЦБ РФ Сергея Игнатьева о том, что чистый отток капитала из России в мае оказался неожиданно большим. Негативно отразилось вчера на поведение российского рынка акций возобновившееся снижение западных фондовых индексов и рост индекса фондовой волатильности RTSVX, который ещё называют "индикатором страха" инвесторов. В дневную торговую сессию он подскочил на 4%, а в вечернюю ещё на 8,7%. Обозначившееся в среду снижение индекса ММВБ сегодня может получить продолжение, и в ближайшие дни этот фондовый индикатор может вернуться к годовым минимумам с вероятностью 75%.

Тем не менее, на рынке акций РФ присутствует интерес инвесторов к отдельным бумагам, который подпитывается позитивными корпоративными новостями. Акции "Аэрофлота" в среду выглядели лучше рынка, оказавшись в числе меньшинства бумаг, закончивших торговый день в плюсе. Как стало известно, в рамках проходящего авиакосмического салона в Ле Бурже "Аэрофлот" был удостоен международной премии World Airline Awards как лучшая авиакомпания Восточной Европы. Согласно проведенным отраслевым исследованиям, "Аэрофлот" сейчас демонстрирует наилучшие показатели по качеству обслуживания и входит по качеству бортового питания в пятерку лучших авиакомпаний. Подсчитываемый индекс лояльности клиентов "Аэрофлота", располагающего одним из самых молодых самолетных парков, превысил показатели его самых именитых конкурентов. В текущем моменте котировки акций "Аэрофлота" пытаются развить волну роста от своей 200-дневной скользящей средней, которая проходит в районе 50 рублей, где располагается ключевая зона поддержки. В контексте обозначившейся общерыночной волны снижения котировкиакций "Аэрофлота" могут в очередной раз проверить на прочность эту поддержку.

График акций Аэрофлота (дневной)

Ведущие фондовые индексы Европы и США вчера снизились: британский FTSE-100 (-0,4%), немецкий DAX (-0,4%), французский CAC (-0,56%), американские Dow (-1,35%), S&P500 (-1,38%), Nasdaq Сomposite (-1,13%). Американский фондовый рынок в среду отреагировал обвалом на заявления главы ФРС Бена Бернанке, которые он сделал на пресс-конференции после завершения двухдневного заседания американского Центробанка. В частности, глава ФРС сообщил, что ФРС планирует уменьшать объемы скупки облигаций уже в этом году и полностью прекратить их в следующем по мере того, как ситуация на рынке труда будет улучшаться, а экономические риски снижаться. По итогам завершившегося в среду заседания ФРС оставила свою ключевую ставку неизменной и пока сохранила объемы выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг в прежнем объеме, не указав возможных сроков завершения действующих программ стимулирования (QE).

Сегодня мировые фондовые площадки могут реагировать всплесками турбулентности на выходящие в изобилии данные макроэкономической статистики. Из числа последних стоит выделить индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг Франции в 10-58 мск, Германии в 11-28 мск, еврозоны в 11-58 мск, промышленные заказы в Италии в 12-00 мск, розничные продажи в Великобритании в 12-30 мск, индекс изменения промышленных заказов в Великобритании в 14-00 мск, количество обращений за пособиями по безработице в США в 16-30 мск, Markit США PMI в 16-58 мск, индекс потребительского доверия в еврозоне в 18-00 мск, продажи домов на вторичном рынке в США в 18-00 мск, индекс опережающих индикаторов в США в 18-00 мск, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в 18-00 мск. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром снижаются на 0,4-0,6%. Азиатские фондовые индексы демонстрируют в основном отрицательную динамику. В лидерах снижения японский фондовый индекс Nikkei, теряющий более 3%. Негативно повлияли на настроения азиатских инвесторов вышедшие данные по деловой активности в промышленности Китая, которая по предварительным оценкам HSBC, в июне опустилась до минимальных отметок за последние 9 месяцев. Вместе с тем HSBC понизил свои прогнозы роста ВВП Китая на 2013 и 2014 годы.

Открытие европейских фондовых площадок ждем с понижением ведущих индексов.

Цены на нефть марки Brent понизились и колеблются в районе отметки $104,8 за баррель.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается негативным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг и снижение индекса ММВБ более чем на 1% относительно закрытия предыдущего торгового дня. В дальнейшем на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Кроме того, сегодня откроется Петербургский экономический форум, в работе которого 20-21 июня примет участие Президент РФ Владимир Путин.