Банк России призывает банки шире применять нерыночное обеспечение, а не валютные свопы

МОСКВА, 25 июн - Прайм. Майоров Дмитрий. Крупные российские банки в значительной мере исчерпали рыночное обеспечение для рефинансирования в ЦБ и практически не привлекают "длинные" кредиты регулятора под залог нерыночных активов, уповая на возможность получения рублевой ликвидности через операции "валютный своп"; регулятор рекомендует им сделать акцент на привлечении более длинного рефинансирования под нерыночное обеспечение.

Как заявил замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев на конференции во вторник, из общего объема зарегистрированного нерыночного обеспечения в 1,1 триллиона рублей банки используют лишь кредитные требования на 200 миллиардов рублей, в том числе, крупнейшие банки - на 60 миллиардов рублей.

"Проблема заключается в том, что рыночное обеспечение у крупных банков в значительной мере заложено по операциям с Центробанком, по операциям междилерского РЕПО. В результате основной объем финансирования на залоговой основе они могут позволить себе через валютные свопы, ставка по которым в ЦБ составляет 6,5%. Поэтому ставки на рынке держатся в пределах 6,1-6,5%", - сказал Моисеев.

"Перед ЦБ стоит задача сохранять приемлемый уровень ставок на денежном рынке. Основной акцент, который банки должны сделать, это использование нерыночного обеспечения", - добавил он.

Отсутствие "длинных" инструментов ЦБ в портфеле банков создает "избыточную волатильность на сегменте овернайт", а также провоцирует ситуации дефицита ликвидности из-за низкого качества прогнозов, отметил представитель ЦБ.

"Не так много банков, которые нормально прогнозируют ликвидность... Тогда вы должны диверсифицировать источники, то есть брать в ЦБ не только деньги овернайт-неделя, чтобы завтра в пожарном порядке ликвидировать дыру в ликвидности, а брать на 3, на 6 месяцев, на один год и использовать нерыночное обеспечение", - сказал Моисеев.

Он признал, что отсутствие спроса на длинные инструменты ЦБ во многом связано с их высокой стоимостью. Ситуация может измениться с запуском в третьем квартале длинного рефинансирования по плавающим ставкам. "ЦБ рассматривает возможность перехода на плавающие ставки. Они будут привязаны, скорее всего, к операциям недельного РЕПО... Во-вторых, по нерыночным инструментам будет введена аукционная основа <...>, в результате ставки по более длительным операциям могут снизиться", - сказал Моисеев.

В целом он не видит возможности возникновения серьезных проблем с ликвидностью. "С точки зрения системного риска ликвидности, серьезных угроз я не вижу. Рыночного обеспечения достаточно. Ставки находятся на комфортном уровне с точки зрения трансмиссии и влияния на инфляцию", - сказал Моисеев.