Внешний фон перед открытием российского рынка позитивный

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с существенным повышением. Локальные индексы подросли вслед за внутридневным улучшением внешнего фона. В первой половине дня участники российских торгов не смогли проигнорировать стремительный подъём основных европейских фондовых индексов и значительный прирост контрактов на фондовые индексы США. После позитивного открытия торгов за океаном индексы ММВБ и РТС сумели обновить свои внутридневные максимумы.     

Таким образом, индекс ММВБ сумел восстановиться в среднюю часть трёхнедельного коридора, ограниченного отметками 1270 – 1360 п. Состоявшееся повышение носит характер технического отскока от недавнего минимума. Условием для движения к верхней отметке указанного диапазона является сохранение позитивной динамики значимых внешних индикаторов.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 1.76%. Индекс РТС днём прибавил 1.44%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС подросли на 0.11% и 0.28% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя умеренная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 5 п., заметно расширилась до 13 п. или 1%. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС. 

На фоне состоявшегося прироста индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами подъёма среди «голубых фишек» стали акции финансового сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -3.28%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -2.51%), ВТБ (VTBR RM, +2.76%). По мере улучшения внешнего фона бумаги банков восстанавливаются от локальных минимумов, достигнутых в ходе недавнего опережающего падения, связанного с упоминанием главы ФРС США о вероятном будущем сокращении программы выкупа активов.

Акции МТС (MTSS RM, +3.60%) существенно опередили рынок на фоне выхода нескольких корпоративных новостей. Стало известно об урегулировании конфликта между Altimo, МТС, и компанией Nomihold, связанного с утерей эмитентом контроля над оператором мобильной связи «Бител» в Кыргызстане. В результате заключенного соглашения МТС получит платеж в размере до 150 млн долларов, включая 125 млн долларов, которые на настоящий момент уже получены МТС. Кроме того, стало известно, что «МТС» планирует выплатить промежуточные дивиденды за первое полугодие 2013 года.

     Наметившиеся накануне покупки в бумагах российских автопроизводителей также получили продолжение. Акции «КАМАЗа» (KMAZ RM, +4.33%) пользовались спросом в связи с состоявшимся подписанием соглашения о сотрудничестве ОАО «КАМАЗ» и министерством чрезвычайных ситуаций РФ. Соглашение предполагает масштабные поставки специализированной автотранспортной техники за счет бюджета страны.

Бумаги «АВТОВАЗ»-ао (AVAZ RM, +4.10%), «АВТОВАЗ»-ап (AVAZP RM, +3.66%) получили импульс к повышению в связи с недавним заявлением министра промышленности и торговли РФ Дениса Мантурова о том, что уже с июля текущего года может быть возобновлена государственная программа льготного автокредитования. Как ожидается, программа будет распространяться на автомобили стоимостью до 700 тыс. руб., что позволит оформить кредит по пониженной ставке на любую модель «АВТОВАЗа».     

Стоит также отметить продолжившееся падение акций «Башнефть»-ао (BANE RM, -2.55%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, -7.47%). Поводом для текущей волны распродаж послужила появившаяся в СМИ информация об интересе «Роснефти» (ROSN RM, -1.19%) к покупке этой нефтяной компании. Позднее эти слухи были опровергнуты председателем совета директоров АФК «Система» (AFKS RM, +5.90%) Владимиром Евтушенковым. «Система» является крупнейшим акционером «Башнефти». Тем не менее, спекулятивное движение в акциях «Башнефти» и «Системы» получило продолжение, что наводит на мысль о том, что «нет дыма без огня».

В свете недавнего поглощения ТНК-BP, этот сценарий не выглядит нереалистичным. Держатели акций «Башнефти», в свою очередь, опасаются, что это событие не пойдет им на пользу. «Роснефть» традиционно «не жалует» миноритарных акционеров приобретаемых компаний.

Хуже рынка также закрылись бумаги «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -0.69%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -0.62%), «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, -1.48%), «Северсталь» (CHMF RM, -0.24%), ОГК-2 (OGKB RM, -2.71%).           

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным повышением в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent растут на 0.5%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 2.5%. Гонконгский Нang Seng подрос на 1.3%. 

Прогнозы на текущий день:

• Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением около 0.3%, в диапазоне 1320 - 1325 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1310, 1300 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1340, 1350 п.;
• В первой половине дня, на инерции вчерашнего повышения, вероятен подъём индекса ММВБ в район 1330 - 1340 п. Дальнейшие перспективы российского рынка будут зависеть от характера многочисленных статистических показателей, выходящих в Европе и в США;
• В середине дня рынок может сдвинуть публикация июньского индекса потребительского доверия в еврозоне (13.00 мск);
• Среди нескольких макроэкономических показателей, публикуемых за океаном, наиболее важным сигналом станут еженедельные данные об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск).