Внешний фон перед открытием российского рынка позитивный

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с разнонаправленным изменением. На фоне коррекционного снижения курса доллара США по отношению к российской валюте, индекс РТС выглядел существенно сильнее рублёвого индикатора.

Несмотря на умеренно-позитивный внешний фон, слабая утренняя попытка роста оказалась неудачной. Игроки на повышение не торопились продолжать покупки, состоявшиеся в течение двух предыдущих торговых дней. В ходе медленного внутридневного падения индекс ММВБ сполз от уровня 1325 п. к отметке 1305 п. Вслед за позитивным открытием рынка акций в США рублёвый индикатор восстановился к отметке 1313 п.

Таким образом, российский рынок пришел в состояние временного равновесия в средней части трёхнедельного коридора, ограниченного отметками 1270 – 1360 п. по индексу МВБ. Наиболее вероятным вариантом развития событий является продолжение консолидации вблизи текущих уровней.  

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.54%. Индекс РТС днём прибавил 0.13%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно подросли на 0.02% и 0.31% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 13 п., незначительно расширилась до 14 п. или 1.1%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно-негативно.

На фоне умеренного падения индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Заметно хуже рынка выглядели акции «Роснефти» (ROSN RM, -2.46%). Эти бумаги корректировались вниз после существенного повышения, состоявшегося в течение двух предыдущих недель. Недавние покупки были связаны с большим количеством позитивных корпоративных новостей, среди которых - подписание долгосрочного договора на поставку нефти с китайской CNPC и несколько соглашений об основных условиях контрактов на экспортные поставки сжиженного природного газа (СПГ). Ещё одним поводом для всплеска спекулятивных покупок явились неподтверждённые слухи об интересе «Роснефти» к покупке нефтяной компании «Башнефть».

Акции «Газпрома» (GAZP RM, -2.23%) оказались под давлением в связи с прогнозом компании об ожидаемом сокращении чистой прибыли по МСФО в 2013 году до 10% по сравнению с предыдущим годом. В связи с этим компания понизила прогнозируемый размер дивидендов за 2013 г. до 6-8 руб. на акцию, против ожидавшихся ранее 8-9 руб. на акцию. Кроме того, стало известно, что арбитражный суд обязал «Газпром» скорректировать формулу покупной цены на газ по контракту с немецкой компанией RWE AG в сторону уменьшения и возместить разницу в стоимости с мая 2010 г.   

Еще одной интересной новостью стало заявление официального представителя компании Сергея Куприянова о том, что «Газпром» не хочет торопиться с заключением контракта на поставку газа в Китай, поскольку сейчас на этом рынке сложилась неблагоприятная конъюнктура. Напомним, что в ближайшие годы ожидается начало поставок СПГ в Китай со стороны «Роснефти» и «НОВАТЭКа». Иными словами, к моменту подписания долгожданного контракта, переговоры о котором шли не один год, встает вопрос об экономической целесообразности реализации данного проекта. Добавим, что китайская сторона, в соответствии с азиатскими традициями ведения переговоров, терпеливо выжидает наиболее выгодных для себя условий.

Хуже рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, -3.68%), «Уралкалий» (URKA RM, -1.73%), «Северсталь» (CHMF RM, -2.29%), «Распадская» (RASP RM, -3.91%), ММК (MAGN RM, -2.54%).

Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, +1.54%) существенно опередили рынок на фоне состоявшегося объявления производственных итогов деятельности авиакомпании за май и 5 месяцев текущего года. В мае 2013 года пассажирооборот авиаперевозчика увеличился на 26.7% по отношению к маю 2012 года и составил 4 млрд 767.7 млн пассажирокилометров. За пять месяцев 2013 года пассажирооборот «Аэрофлота» также увеличился на 23.3%.  

Отметим также продолжившееся повышение акций «КАМАЗа» (KMAZ RM, +9.79%), которые пользуются повышенным спросом в связи с состоявшимся подписанием соглашения о сотрудничестве между ОАО «КАМАЗ» и министерством чрезвычайных ситуаций РФ. Соглашение предполагает масштабные поставки специализированной автотранспортной техники за счёт бюджета страны.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent растут на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 3.5%. Гонконгский Нang Seng подрос на 1.2%. 

Прогнозы на текущий день:

• Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением около 0.2%, вблизи отметки 1315 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1305, 1300 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1325, 1340 п.;
• В первой половине дня выхода важной иностранной статистики не ожидается. В связи с благоприятным внешним фоном вероятен подъём индекса ММВБ в район 1320 - 1325 п.;
• Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения западных фондовых индексов и фьючерсов на нефть. Некоторое оживление в последний час основных торгов может внести публикация июньского индекса потребительского доверия от университета Мичигана (17.55 мск).